利潤表告訴你“賺不賺錢”，現(xiàn)金流預(yù)測才告訴你“撐不撐得住”。

這篇文章給你介紹一款數(shù)據(jù)熊做的小工具——現(xiàn)金流預(yù)測模型，專門幫你把未來 12 個(gè)月的資金收支和余額看清楚，做到心里有數(shù)。

01 為什么要做現(xiàn)金流預(yù)測？

現(xiàn)實(shí)中，很多企業(yè)遇到的資金問題不是“長期不賺錢”，而是：

• 銷售很好，但回款周期長，錢遲遲到不了賬
• 采購、租金、工資、利息、稅費(fèi)一到期就要真金白銀
• 做了一個(gè)投資、還了一筆貸款，事后才發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金突然緊張

這些都可以歸結(jié)成一句話：

沒有提前看清“未來 12 個(gè)月現(xiàn)金曲線”。

所以我們做這個(gè)模型，就是希望你能簡單回答幾件事：

• 按現(xiàn)在的銷售和回款規(guī)則，未來幾個(gè)月現(xiàn)金會(huì)漲還是會(huì)掉？
• 如果把采購付款往后挪一點(diǎn)，資金壓力會(huì)不會(huì)輕很多？
• 做一個(gè)投資、還一筆貸款，對現(xiàn)金安全線的影響有多大？
• 什么時(shí)候需要提前準(zhǔn)備融資或額度？

02 模型背后的思路：用“直接法”算清每一筆現(xiàn)金

這個(gè)模型底層采用的是財(cái)務(wù)報(bào)表中的“現(xiàn)金流量表直接法”思路，翻譯成大白話就是：

逐月把真實(shí)收現(xiàn)金、付現(xiàn)金的項(xiàng)目拆開算清楚。

主要包含 6 塊邏輯 ??

1）銷售回款：把“賬上的收入”變成“到賬的現(xiàn)金”

模型里可以設(shè)置三段回款比例：

• 當(dāng)月現(xiàn)銷比例（例如 20%）
• 次月收款比例（例如 50%）
• 第 3 個(gè)月收款比例（例如 30%）
  

每個(gè)月的銷售額，會(huì)按這個(gè)節(jié)奏滾動(dòng)到后面幾個(gè)月變成現(xiàn)金流入。改變回款比例，等于在模擬“收款政策”的調(diào)整。

2）采購與付款：不要只看成本，更要看“付款節(jié)奏”

采購部分有兩層邏輯：

1. 采購金額 = 銷售收入 × 采購成本比例（例如 80%）
2. 付款節(jié)奏再拆成三段：當(dāng)月現(xiàn)購、次月付款、第 3 月付款

這就可以模擬不同的采購結(jié)算方式：現(xiàn)金采購、30 天賬期、60 天賬期……改變采購付款參數(shù)，等于在模擬“跟供應(yīng)商談賬期”的結(jié)果。

3）運(yùn)營支出：租金、工資、利息、稅金……

這些是企業(yè)每個(gè)月必然要付的剛性支出：

• 支付租賃費(fèi)
• 支付工資和福利
• 支付利息
• 支付稅金

在 Excel 模板里，用正數(shù)填入即可，模型會(huì)自動(dòng)把它們計(jì)為現(xiàn)金流出。

4）投資活動(dòng) & 融資活動(dòng)：資金大進(jìn)大出都要看到

這類通常金額不小，但不一定每個(gè)月發(fā)生，比如：

• 購買/處置設(shè)備、股權(quán)等 → 投資活動(dòng)現(xiàn)金流
• 新增貸款、歸還借款、股東增資/分紅 → 融資活動(dòng)現(xiàn)金流

在模型里，這兩塊可以逐月填正負(fù)數(shù)：

• 現(xiàn)金流入填正數(shù)（例如拿到一筆貸款）
• 現(xiàn)金流出填負(fù)數(shù)（例如一次性還款）

5）期初現(xiàn)金 & 凈現(xiàn)金流變動(dòng)：串起來形成一條“現(xiàn)金曲線”

每個(gè)月的凈現(xiàn)金流變動(dòng)：

經(jīng)營現(xiàn)金流 投資現(xiàn)金流 融資現(xiàn)金流

再疊加上一期末的現(xiàn)金余額，就得到當(dāng)月期末現(xiàn)金。 這樣就能畫出一條 未來 12 個(gè)月的現(xiàn)金余額曲線。

6）資金安全線 & 資金敞口

你可以給每個(gè)月設(shè)置一個(gè) “資金安全線”，比如：

• 至少要維持 100 萬現(xiàn)金才安心
• 到某幾個(gè)月要把安全線調(diào)高，因?yàn)橛写箜?xiàng)目、旺季備貨等

模型會(huì)自動(dòng)計(jì)算：

資金敞口 = 資金安全線 ? 期末現(xiàn)金余額

一旦為負(fù)，說明當(dāng)月現(xiàn)金低于安全線，需要提前警惕： 是要壓縮支出、加快回款，還是提前安排融資？

03 工具：簡單、好玩又實(shí)用

在這個(gè)模型里，你可以做到：

1）左側(cè)：調(diào)整關(guān)鍵參數(shù)，實(shí)時(shí)刷新

• 銷售回款比例（當(dāng)月/次月/第 3 月）
• 采購成本比例
• 采購付款節(jié)奏（當(dāng)月/次月/第 3 月）
• 期初現(xiàn)金余額

每改一個(gè)數(shù)字，右側(cè)圖表和下方明細(xì)表都會(huì)即時(shí)刷新，非常適合做：

• 方案比較（例如回款政策 A vs 回款政策 B）
• 場景模擬（如果 3 個(gè)月后要再投一筆錢，會(huì)不會(huì)“壓線”？）

2）右側(cè)：兩張核心圖，一眼看懂風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

圖一：期末現(xiàn)金余額 vs 資金安全線

• 藍(lán)線：每個(gè)月的期末現(xiàn)金余額
• 灰線：你設(shè)定的資金安全線

兩條線一對比，就能看到哪幾個(gè)月有“現(xiàn)金低于安全線”的風(fēng)險(xiǎn)。

圖二：四維現(xiàn)金流圖

• 經(jīng)營現(xiàn)金流
• 投資現(xiàn)金流
• 融資活動(dòng)現(xiàn)金流
• 凈現(xiàn)金流變動(dòng)

可以看出：到底是經(jīng)營出問題，還是投資/融資動(dòng)作造成的波動(dòng)。

3）底部：詳細(xì)結(jié)果表，方便匯報(bào)與導(dǎo)出

詳細(xì)表格會(huì)列出每個(gè)月的關(guān)鍵指標(biāo)：

• 銷售收入
• 經(jīng)營、投資、融資現(xiàn)金流
• 凈現(xiàn)金流變動(dòng)
• 期初/期末現(xiàn)金
• 資金安全線 & 資金敞口

你可以直接截圖、復(fù)制進(jìn) PPT 或匯報(bào)文檔，做資金專題分析。

4）Excel 導(dǎo)入 模板下載：對接你現(xiàn)有的數(shù)據(jù)

為了更方便和現(xiàn)有系統(tǒng)結(jié)合，模型支持：

• Excel 模板下載：點(diǎn)擊按鈕自動(dòng)生成一份標(biāo)準(zhǔn)模板
• 按模板填數(shù)據(jù)：把你每個(gè)月的銷售、支出、投資、融資等填進(jìn)去
• 一鍵導(dǎo)入：模型自動(dòng)讀取 12 個(gè)月的數(shù)據(jù)，圖表和表格即時(shí)更新

這樣，你可以用財(cái)務(wù)系統(tǒng)導(dǎo)出數(shù)據(jù)→稍微整理→導(dǎo)入這個(gè)工具， 就能快速把“歷史 預(yù)測”的現(xiàn)金情況串起來。

04 后續(xù)還能怎么玩？

這只是一個(gè)輕量版的現(xiàn)金流模型，后面可以進(jìn)一步擴(kuò)展，例如：

• 按項(xiàng)目/事業(yè)部拆分多條現(xiàn)金曲線
• 加上利潤、資產(chǎn)負(fù)債表聯(lián)動(dòng)，做三大表一體化預(yù)測
• 接入真實(shí)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，做到每周自動(dòng)刷新預(yù)測
• 針對不同行業(yè)（地產(chǎn)、制造、電商、To B SaaS 等）做行業(yè)版參數(shù)模板

如果你在企業(yè)里負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)、投融資、戰(zhàn)略或數(shù)據(jù)分析， 想要一套更貼合自己業(yè)務(wù)的模型，可以考慮定制化。

結(jié)語

現(xiàn)金流預(yù)測說難不難，說簡單也不簡單。關(guān)鍵不是做一張“完美的表”，而是持續(xù)地、動(dòng)態(tài)地看清未來 3–12 個(gè)月的資金安全邊界。

這套數(shù)據(jù)熊現(xiàn)金流預(yù)測模型，希望能成為你做決策時(shí)的一個(gè)小幫手： 不一定替你做決定，但可以讓所有決定基于更清晰的資金視角。