2025年初的北京銀行，正站在發(fā)展的十字路口。在這家曾經(jīng)的“城商行一哥”出現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)同比雙雙下滑困境之際，戴煒于同年5月正式接任行長(zhǎng)，可謂“臨危受命”。

彼時(shí)銀行面臨三重挑戰(zhàn)：其一，增長(zhǎng)動(dòng)能減弱，作為收入支柱的利息凈收入增長(zhǎng)乏力，背后是凈息差持續(xù)收窄的壓力——該指標(biāo)已從2019年的1.95%一路降至2024年的1.47%；

其二，合規(guī)管理隱患顯現(xiàn)，2025年5月其南昌分行因貸款管理問(wèn)題被罰293萬(wàn)元僅是近年來(lái)系列監(jiān)管處罰的一例，部分媒體甚至給其貼上了“罰單之王”的標(biāo)簽；

其三，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局深刻變化，2024年北京銀行在總營(yíng)收與凈利潤(rùn)兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)上均被江蘇銀行超越，失去了長(zhǎng)期保持的“城商行一哥”寶座。

在城商行競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生深刻變化的當(dāng)下，這位新任掌舵人如何帶領(lǐng)北京銀行突圍，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

季報(bào)里的雙面鏡：增長(zhǎng)規(guī)模與收窄的息差

戴煒上任后交出的首份三季度成績(jī)單，為市場(chǎng)觀察北京銀行的轉(zhuǎn)型進(jìn)程提供了重要窗口。這份財(cái)報(bào)更像是一面鏡子，照出了北京銀行轉(zhuǎn)型路上的復(fù)雜現(xiàn)實(shí)——既有亮點(diǎn)，也有暗傷。

先看規(guī)模這張“面子”：截至9月末，資產(chǎn)總額達(dá)48922.27億元，較年初增長(zhǎng)15.95%，在城商行里依然排在前列。這說(shuō)明北京銀行的“基本盤(pán)”還在，市場(chǎng)影響力和客戶基礎(chǔ)依然深厚。但問(wèn)題是，規(guī)模沒(méi)換來(lái)應(yīng)有的效益。

問(wèn)題出在“里子”上：前三季度營(yíng)收515.88億元，同比下降1.08%。這背后的原因很清晰，主要是三股力量的合力拖拽：

第一，是“其他非息收入”的意外失速，成為最大拖累。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司前三季度非利息收入同比下降9.22%，這與上半年同比正增長(zhǎng)相比轉(zhuǎn)為負(fù)增，是營(yíng)收下滑的主因。更值得關(guān)注的是細(xì)分項(xiàng)：“其他非息收入”同比大幅下降15.98%，其中投資業(yè)務(wù)收入同比下降13.75%。

第二，是凈息差收窄這把“刀”依然鋒利。前三季度年化凈息差僅為1.26%，且較上半年繼續(xù)下滑2個(gè)基點(diǎn)。這背后是資產(chǎn)端收益率持續(xù)承壓。盡管負(fù)債端通過(guò)精細(xì)化管理，如公司存款成本率的有效壓降，使付息負(fù)債成本率環(huán)比改善了3個(gè)基點(diǎn)，但仍難以完全對(duì)沖資產(chǎn)端壓力。貸款收益率，尤其是零售貸款收益率下滑明顯，是行業(yè)普遍困境。生息資產(chǎn)收益率較上半年下降5個(gè)基點(diǎn)，較2024年全年更是大幅下降了53個(gè)基點(diǎn)，反映出貸款重定價(jià)、市場(chǎng)利率下行等多重影響。這并非北京銀行獨(dú)有困境，而是整個(gè)銀行業(yè)在利率市場(chǎng)化深化背景下必須面對(duì)的“氣候”。

第三，新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換尚需時(shí)間，“以新補(bǔ)舊”的效應(yīng)仍在累積。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)清晰地顯示，新戰(zhàn)略正沿著正確的軌道快速起步：科技金融、綠色金融貸款增速分別高達(dá)20.16%和26.20%，財(cái)富管理帶來(lái)的手續(xù)費(fèi)收入也增長(zhǎng)了16.91%，這些都是令人鼓舞的積極信號(hào)。

然而，轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)在于“存量”與“增量”的規(guī)模對(duì)比。這些高增長(zhǎng)的新興業(yè)務(wù)，目前在整個(gè)銀行的貸款和收入盤(pán)子中占比仍然相對(duì)較小。而另一方面，體量龐大的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（尤其是對(duì)公業(yè)務(wù)）正面臨著行業(yè)性息差急劇收窄的普遍壓力。

因此，新引擎雖然已經(jīng)高速啟動(dòng)并貢獻(xiàn)增量，但其產(chǎn)生的“新動(dòng)能”在絕對(duì)量上，尚不足以完全抵消傳統(tǒng)“主引擎”功率下降帶來(lái)的影響。這使得銀行的整體營(yíng)收和利潤(rùn)，在過(guò)渡期內(nèi)仍顯得較為脆弱和敏感。

綜合來(lái)看這份季報(bào)：規(guī)模基礎(chǔ)猶在，這是優(yōu)勢(shì)；但盈利模式轉(zhuǎn)型滯后，過(guò)度依賴息差和規(guī)模擴(kuò)張，且非息收入結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定易受市場(chǎng)波動(dòng)沖擊，這是劣勢(shì)。北京銀行正處在“老路走不下去，新路還沒(méi)完全走通”的過(guò)渡期，其面臨的不僅是行業(yè)性的息差挑戰(zhàn)，更是自身收入結(jié)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力與可持續(xù)性的深度拷問(wèn)。

破局之道：戰(zhàn)略調(diào)整與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

面對(duì)復(fù)雜局面，戴煒推動(dòng)了一系列戰(zhàn)略性調(diào)整，從區(qū)域布局、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)到風(fēng)險(xiǎn)管理等多維度入手，試圖帶領(lǐng)北京銀行走出困境。

區(qū)域布局的重構(gòu)成為首要突破口。在2025年半年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，戴煒明確提出要“加大長(zhǎng)三角等重點(diǎn)區(qū)域信貸投放”。這是一個(gè)顯著的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，意味著北京銀行正試圖突破以京津冀及環(huán)渤海為主的傳統(tǒng)勢(shì)力范圍，向經(jīng)濟(jì)更具活力的長(zhǎng)三角地區(qū)拓展。

業(yè)務(wù)層面的深度調(diào)整同步推進(jìn)。北京銀行提出打造“專精特新第一行”的戰(zhàn)略目標(biāo)，將科創(chuàng)金融作為差異化發(fā)展的重要方向。從三季報(bào)數(shù)據(jù)看，這一戰(zhàn)略已初步落地：科技金融貸款余額較年初大幅增長(zhǎng)20.16%，綠色金融、普惠型小微企業(yè)貸款也分別增長(zhǎng)了26.20%和16.91%，增速均顯著高于全行貸款平均增速。

風(fēng)險(xiǎn)管理體系的全面升級(jí)也在進(jìn)行中。戴煒在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上特別強(qiáng)調(diào)“用好投資人的每一分錢(qián)”，表明北京銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度達(dá)到新高度。銀行不僅加大了現(xiàn)有不良資產(chǎn)的處置力度，還加強(qiáng)了對(duì)新增不良資產(chǎn)的問(wèn)責(zé)，展現(xiàn)出全新的風(fēng)控姿態(tài)。

收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化取得積極進(jìn)展。財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增速達(dá)16.91%，私行客戶數(shù)和管理資產(chǎn)規(guī)模分別較年初增長(zhǎng)17.90%和14.39%。這些數(shù)據(jù)表明，北京銀行正在擺脫對(duì)傳統(tǒng)利息收入的過(guò)度依賴，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

總的來(lái)看，北京銀行的轉(zhuǎn)型策略正沿著“區(qū)域突圍、業(yè)務(wù)聚焦、風(fēng)控固本、收入優(yōu)化”四條主線展開(kāi)。這套組合拳的方向是清晰的，意圖擺脫過(guò)去依賴規(guī)模的路徑，轉(zhuǎn)而追求更具韌性的“質(zhì)量深耕”。三季度部分業(yè)務(wù)條線的增速亮點(diǎn)，正是這套新打法初試鋒芒的信號(hào)。

然而，戰(zhàn)略的藍(lán)圖繪就只是第一步，從“初步落地”到“全面豐收”，中間橫亙著巨大的執(zhí)行鴻溝。接下來(lái)，真正的考驗(yàn)才剛剛開(kāi)始。

任重道遠(yuǎn)：重塑價(jià)值的攻堅(jiān)時(shí)刻

藍(lán)圖繪就，落地為王。北京銀行的轉(zhuǎn)型已步入攻堅(jiān)深水區(qū)，其成敗取決于能否在三個(gè)維度完成根本性重塑。

其一，盈利模式需從“依賴規(guī)?！鞭D(zhuǎn)向“依靠特質(zhì)”。當(dāng)下利潤(rùn)對(duì)規(guī)模擴(kuò)張與撥備調(diào)節(jié)的依賴，折射出內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能的不足。破局關(guān)鍵在于，能否在行業(yè)性息差收窄的背景下，培育出基于專業(yè)能力的、更具韌性的新利潤(rùn)源。

其二，發(fā)展根基需從“規(guī)避罰單”轉(zhuǎn)向“植入合規(guī)”。“罰單之王”的標(biāo)簽是治理短板的顯性癥狀。修復(fù)市場(chǎng)信任，必須推動(dòng)合規(guī)從被動(dòng)應(yīng)對(duì)檢查的成本中心，轉(zhuǎn)變?yōu)轵?qū)動(dòng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健前行的核心價(jià)值與文化自覺(jué)。

其三，競(jìng)爭(zhēng)壁壘需從“戰(zhàn)略口號(hào)”轉(zhuǎn)向“生態(tài)深度”。“專精特新”與財(cái)富管理的戰(zhàn)略方向已獲數(shù)據(jù)初步驗(yàn)證，但真正的護(hù)城河在于，能否將先發(fā)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解深度與客戶的長(zhǎng)期依賴，從而建立難以被復(fù)制的差異化生態(tài)。

這三重挑戰(zhàn)，共同定義了北京銀行從“大”到“強(qiáng)”、從“泛”到“精”的蛻變路徑。其探索不僅關(guān)乎自身能否重獲市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力，更在為中國(guó)數(shù)量眾多的城商行，驗(yàn)證一條超越同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、依靠特色與質(zhì)量驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展路徑。前方的道路考驗(yàn)著戰(zhàn)略耐性與執(zhí)行定力，而答案就寫(xiě)在未來(lái)的每一個(gè)經(jīng)營(yíng)季度里。