1.基于公司價(jià)值，分解出實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素

2.基于關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，構(gòu)建分析主題，并在此基礎(chǔ)進(jìn)一步分解出詳細(xì)的主題

3.基于分析主題特性，明確分析指標(biāo)，確定分析維度、分析方法、分析頻率

4.結(jié)合管理需求，基于分析維度、分析方法，構(gòu)建分析專題

如何快速建立財(cái)務(wù)分析體系，核心把握兩點(diǎn)：基于業(yè)務(wù)的業(yè)財(cái)融合式財(cái)務(wù)分析圖景、基于財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的剝洋蔥式的分析路徑。

一：基于業(yè)務(wù)的業(yè)財(cái)融合式財(cái)務(wù)分析圖景

要快速建立財(cái)務(wù)分析體系，不是直奔分析指標(biāo)和分析模版，而是先深入了解業(yè)務(wù)，基于業(yè)務(wù)建立業(yè)財(cái)融合式的財(cái)務(wù)分析整體圖景。以下從銷售分析舉例，分析如何基于對銷售業(yè)務(wù)的深入了解，從業(yè)財(cái)融合視角，搭建一套收入分析圖景。

如何快速建立財(cái)務(wù)分析體系，在如上圖所示，必須快速深入了解業(yè)務(wù)，從市場目標(biāo)、營銷目標(biāo)、渠道目標(biāo)、品牌目標(biāo)、產(chǎn)品及客戶目標(biāo)方面去分入了解。然后基于營銷活動(dòng)，基于業(yè)財(cái)融合點(diǎn)，進(jìn)行財(cái)務(wù)支持業(yè)務(wù)的分析。

因篇幅所限，不對以上圖表進(jìn)行一一分析，具體可持續(xù)關(guān)注本文公眾號(hào)后續(xù)文章。

二：基于財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的剝洋蔥式的分析路徑

本文以提升盈利能力舉例說明，如何建立財(cái)務(wù)分析體系。

如上圖所示：要分析企業(yè)盈利能力，不是直奔收入和成本分析，而是要在財(cái)務(wù)分析框架的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，也就是明白分析的核心目的是基于企業(yè)的價(jià)值。

企業(yè)價(jià)值由兩大核心部分構(gòu)成：

當(dāng)前價(jià)值：反映企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營成果與資產(chǎn)使用效率

未來價(jià)值：體現(xiàn)企業(yè)未來增長潛力與戰(zhàn)略發(fā)展能力

進(jìn)一步分解為三個(gè)關(guān)鍵維度：

經(jīng)營利潤：反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)盈利能力

資產(chǎn)效率：體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)使用與管理效率

資本成本：衡量企業(yè)融資成本與資本結(jié)構(gòu)合理性

1. 拓展收入規(guī)模

2. 降低成本費(fèi)用（其中“降低成本費(fèi)用”可進(jìn)一步細(xì)分為：有效降低生產(chǎn)成本、合理降低銷售、管理等費(fèi)用）

（一）、常見收入分析維度舉例：

1. 產(chǎn)品維度

• 分析重點(diǎn)：哪些產(chǎn)品/服務(wù)是收入的主要貢獻(xiàn)者？哪些產(chǎn)品增長快/慢？產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否健康？

• 關(guān)鍵指標(biāo)：

  銷售收入 & 占比

  銷售收入增長率

  產(chǎn)品毛利率

  客單價(jià) & 產(chǎn)品連帶率

2. 渠道維度

• 分析重點(diǎn)：不同銷售渠道（線上/線下、直銷/分銷）的收入表現(xiàn)如何？哪種渠道效率最高？

• 關(guān)鍵指標(biāo)：

  各渠道銷售收入 & 占比

  各渠道銷售增長率

  渠道費(fèi)用率（衡量渠道效率）

  線上渠道還可細(xì)分：官網(wǎng)、天貓旗艦店、京東POP店、直播帶貨等。

3. 客戶維度

• 分析重點(diǎn)：收入來自哪些類型的客戶？新老客戶的貢獻(xiàn)如何？高價(jià)值客戶有哪些特征？

• 關(guān)鍵指標(biāo)：

  新客戶 vs. 老客戶收入占比

  客戶分層收入（如RFM模型：高價(jià)值客戶、發(fā)展期客戶、挽留期客戶等）

  客戶生命周期價(jià)值

  客戶流失率 & 復(fù)購率

4. 區(qū)域維度

• 分析重點(diǎn)：不同地區(qū)、國家的市場收入表現(xiàn)如何？哪些是成熟市場，哪些是高潛力市場？

• 關(guān)鍵指標(biāo)：

  各地區(qū)銷售收入 & 增長率

  市場占有率

  區(qū)域人均銷售收入（衡量市場滲透深度）

（二）、制造費(fèi)用成本分析維度舉例

1. 按成本性態(tài)（與產(chǎn)量的關(guān)系）分析

這是最基礎(chǔ)的分析，將制造費(fèi)用分解為固定制造費(fèi)用和變動(dòng)制造費(fèi)用。

固定制造費(fèi)用：如廠房折舊、生產(chǎn)線經(jīng)理工資、財(cái)產(chǎn)稅。不隨產(chǎn)量變化而變化。分析重點(diǎn)：分析其總額的合理性及產(chǎn)能利用率。產(chǎn)能利用率低，意味著單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀靖?，是資源的浪費(fèi)。

變動(dòng)制造費(fèi)用：如機(jī)物料消耗、部分水電費(fèi)、間接人工中的變動(dòng)部分。隨產(chǎn)量變化而變化。分析重點(diǎn)：分析其變動(dòng)制造費(fèi)用率（即單位產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用）是否穩(wěn)定、是否優(yōu)于預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)。

2. 按責(zé)任中心（成本發(fā)生地）分析

將制造費(fèi)用歸集到具體的車間、生產(chǎn)線或班組，明確責(zé)任主體。

分析重點(diǎn)：比較不同責(zé)任中心在消耗同類資源（如水電、輔料）上的效率差異。追蹤某個(gè)車間制造費(fèi)用超預(yù)算的根本原因。

舉例：A車間的月度水電費(fèi)比B車間高出30%，但產(chǎn)量相近。

深入分析：可能原因是A車間設(shè)備老化能效低、或存在“長明燈”等浪費(fèi)現(xiàn)象、或生產(chǎn)排班不合理導(dǎo)致設(shè)備空轉(zhuǎn)。據(jù)此可以向A車間負(fù)責(zé)人問責(zé)并要求整改。

3. 按成本項(xiàng)目（費(fèi)用明細(xì)）分析

這是對制造費(fèi)用構(gòu)成元素的逐項(xiàng)分析，是最常見的分析方式。

主要成本項(xiàng)目及分析要點(diǎn)：

折舊費(fèi)：分析固定資產(chǎn)利用率、閑置資產(chǎn)情況。

維修與保養(yǎng)費(fèi)：分析其與固定資產(chǎn)原值的比率，以及是預(yù)防性維護(hù)還是緊急維修。緊急維修費(fèi)用高，可能意味著設(shè)備管理不善，未來會(huì)導(dǎo)致更多停機(jī)損失。

機(jī)物料消耗：分析單位產(chǎn)量的消耗量是否合理，是否存在領(lǐng)用浪費(fèi)或管理漏洞。

水電能源費(fèi)：分析單位產(chǎn)值的能耗，并與行業(yè)標(biāo)桿或歷史最佳水平對比，尋找節(jié)能空間。間接人工：分析間接人員與直接人員的比例，評(píng)估組織效率。

4. 按時(shí)間趨勢分析

對比不同時(shí)期（月度、季度、年度）的制造費(fèi)用變化。

分析重點(diǎn)：

同比/環(huán)比分析：判斷費(fèi)用上升或下降的趨勢。

季節(jié)性分析：某些費(fèi)用（如夏季空調(diào)電費(fèi)）具有季節(jié)性，需合理預(yù)期。

舉例：本季度維修費(fèi)環(huán)比上漲50%。

深入分析：發(fā)現(xiàn)是因?yàn)樯霞径葹榱粟s工，推遲了部分設(shè)備的計(jì)劃性保養(yǎng)，導(dǎo)致本季度故障頻發(fā)。這個(gè)分析強(qiáng)調(diào)了預(yù)防性維護(hù)的重要性。

5 與預(yù)算/標(biāo)準(zhǔn)成本對比分析（差異分析）

將實(shí)際制造費(fèi)用與預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行對比，分析差異。

開支差異：由于實(shí)際價(jià)格（如電價(jià)上漲）或費(fèi)用率高于預(yù)算引起。

效率/產(chǎn)量差異：由于實(shí)際產(chǎn)量、工時(shí)或機(jī)時(shí)與預(yù)算不同，導(dǎo)致固定制造費(fèi)用分?jǐn)偮拾l(fā)生變化引起。