最近有很多交易者反復(fù)問(wèn)我這個(gè)問(wèn)題，所以在這篇內(nèi)容里，我會(huì)把背后的邏輯和實(shí)操方法徹底跟大家講清楚。

很多交易者存在一個(gè)誤區(qū)：要么覺(jué)得只看一個(gè)時(shí)間級(jí)別的圖表就能做好分析，要么認(rèn)定某一個(gè)時(shí)間級(jí)別“最優(yōu)”。但說(shuō)實(shí)話(huà)，這些想法都不成立。所有時(shí)間級(jí)別都是相互關(guān)聯(lián)的，必須結(jié)合起來(lái)使用。如果只盯著單一時(shí)間級(jí)別，你根本看不到價(jià)格的整體趨勢(shì)，最終很容易做出錯(cuò)誤決策。

舉個(gè)實(shí)際案例：假設(shè)你用5分鐘圖交易，看到價(jià)格碰到阻力位

于是進(jìn)場(chǎng)做空，結(jié)果最后被止損離場(chǎng)

問(wèn)題出在哪？其實(shí)這波下跌只是1小時(shí)圖上升趨勢(shì)中的回調(diào)，回調(diào)結(jié)束后，價(jià)格自然會(huì)順著大級(jí)別趨勢(shì)繼續(xù)上漲

這就是忽略多級(jí)別聯(lián)動(dòng)的代價(jià)。

所以，打開(kāi)圖表后，我們要做的第一件事，就是先做整體分析、畫(huà)出關(guān)鍵價(jià)位——比如用支撐阻力位、趨勢(shì)線這些工具，為后續(xù)決策打基礎(chǔ)。而我的習(xí)慣是，先從大時(shí)間級(jí)別開(kāi)始分析。

那具體該選哪些時(shí)間級(jí)別？這得結(jié)合你的交易風(fēng)格來(lái)定：

說(shuō)到底，沒(méi)有一個(gè)“固定答案”告訴你必須用哪個(gè)時(shí)間級(jí)別。真正該做的，是結(jié)合自己的生活狀態(tài)選適合的。比如你有全職工作，那波段交易更合適——周期長(zhǎng)，不會(huì)影響日常工作。我自己就是波段交易者，所以平時(shí)用4小時(shí)圖作為大級(jí)別分析的核心。

另外要說(shuō)明的是，我接下來(lái)講的圖表分析邏輯，適用于任何時(shí)間級(jí)別，你只要根據(jù)自己的交易風(fēng)格，替換成對(duì)應(yīng)的時(shí)間級(jí)別就行。

Part 01

用大級(jí)別定趨勢(shì)、找方向

以我常用的4小時(shí)圖為例，第一步要先分析價(jià)格的整體趨勢(shì)，確定我們?cè)撟龆噙€是做空。

像圖4里的價(jià)格，為什么能判斷是下跌趨勢(shì)？因?yàn)槲彝ㄟ^(guò)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，發(fā)現(xiàn)價(jià)格形成了“頂頂?shù)?、底底低”的下跌架?gòu)——這是下跌趨勢(shì)的典型特征。如果是剛?cè)腴T(mén)的新手，暫時(shí)不會(huì)看結(jié)構(gòu)也沒(méi)關(guān)系，打開(kāi)200日均線就能輔助判斷：價(jià)格在200日均線下方，就代表處于下跌趨勢(shì)。

不管用哪種方法，核心原則只有一個(gè)：長(zhǎng)期只堅(jiān)持同一種方法，保持一致性。方法本身沒(méi)有絕對(duì)的好壞，但頻繁換方法，只會(huì)讓你的決策混亂。

確定是下跌趨勢(shì)后，我們就以做空為核心，開(kāi)始找適合做空的關(guān)鍵價(jià)位。

Part 02

大級(jí)別找關(guān)鍵介入位

很多人交易時(shí)容易犯的錯(cuò)，就是在任意價(jià)位進(jìn)場(chǎng)——這樣做的交易質(zhì)量和勝率都太低。正確的做法是，等價(jià)格回調(diào)到關(guān)鍵價(jià)位再介入。

怎么判斷回調(diào)到哪個(gè)價(jià)位？你可以用自己熟悉的技術(shù)工具，比如阻力位、趨勢(shì)線、供給區(qū)、斐波那契都可以。

我這里用阻力位舉例：大家能看到圖中有個(gè)關(guān)鍵阻力位，其實(shí)這個(gè)位置原本是支撐位，價(jià)格跌破后，支撐位就轉(zhuǎn)換成了阻力位，會(huì)對(duì)后續(xù)價(jià)格形成壓制。

所以我們的計(jì)劃是：等價(jià)格回調(diào)到這個(gè)關(guān)鍵阻力位后，再切換到小級(jí)別圖確認(rèn)信號(hào)，然后進(jìn)場(chǎng)。如果價(jià)格沒(méi)回調(diào)到關(guān)鍵價(jià)位就直接下跌，那這種走勢(shì)不在我們的交易計(jì)劃內(nèi)，堅(jiān)決不進(jìn)場(chǎng)。

交易圈有句話(huà)說(shuō)得好：“我們只能賺認(rèn)知以?xún)?nèi)的錢(qián)”。放到交易里就是：我們只能賺交易計(jì)劃內(nèi)的單子。我們預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)回調(diào)到關(guān)鍵價(jià)位后下跌，如果實(shí)際走勢(shì)不是這樣，那這就不是我們的機(jī)會(huì)，果斷放棄就好。

Part 03

小級(jí)別確認(rèn)信號(hào)

當(dāng)價(jià)格真的回調(diào)到關(guān)鍵阻力位，是不是馬上就能做空？答案是“不可以”。

因?yàn)榇藭r(shí)價(jià)格還沒(méi)給出明確信號(hào)，不能確定這個(gè)價(jià)位一定會(huì)形成壓制——價(jià)格完全可能無(wú)視我們的分析，直接向上突破阻力位。所以必須切換到小級(jí)別圖，確認(rèn)這個(gè)價(jià)位對(duì)價(jià)格的壓制有效后，再進(jìn)場(chǎng)。

小級(jí)別圖該怎么選？還是結(jié)合交易風(fēng)格：

以15分鐘圖為例，我們要等的是“看跌技術(shù)信號(hào)”——確認(rèn)價(jià)格會(huì)在這個(gè)阻力位遇阻反轉(zhuǎn)，再做空。這里給大家一個(gè)實(shí)操建議：可以給自己定個(gè)規(guī)則，比如集齊3個(gè)技術(shù)信號(hào)再進(jìn)場(chǎng)。

具體看這3個(gè)信號(hào)：

價(jià)格跌破了短期上升趨勢(shì)線——這意味著短期趨勢(shì)可能由漲轉(zhuǎn)跌；

價(jià)格回調(diào)到了前期支撐位（跌破后轉(zhuǎn)阻力位）的位置——再次確認(rèn)關(guān)鍵價(jià)位的壓制；

價(jià)格在這個(gè)阻力位形成了“看跌吞沒(méi)”K線形態(tài)——這是下跌動(dòng)能強(qiáng)勁的信號(hào)，大概率會(huì)繼續(xù)下跌。

等大陰K線完全收線后，我們就可以進(jìn)場(chǎng)做空。止損位設(shè)置在近期高點(diǎn)上方，止盈位可以設(shè)成止損幅度的3倍，也可以參考4小時(shí)圖下方的支撐位。

Part 04

關(guān)于“高勝率策略”的誤區(qū)

最后，想解答很多新手問(wèn)我的一個(gè)問(wèn)題：“有沒(méi)有高勝率的交易策略可以推薦？”

說(shuō)實(shí)話(huà)，市場(chǎng)里根本沒(méi)有所謂的“最高勝率策略”。任何策略都有缺陷，都會(huì)有失敗的時(shí)候，不存在100%勝率的策略。

在這個(gè)前提下，我們?cè)撟龅氖牵?/span>

通過(guò)回測(cè)，找到一個(gè)能讓自己穩(wěn)定盈利的策略；

給這個(gè)策略定好規(guī)則，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管控規(guī)則——比如止損止盈的設(shè)置、倉(cāng)位管理的標(biāo)準(zhǔn)；

嚴(yán)格按規(guī)則執(zhí)行，保持一致性。

只要你在能盈利的策略基礎(chǔ)上，做到?jīng)Q策一致，交易勝率和賬戶(hù)資金自然會(huì)慢慢提升。千萬(wàn)不要今天用這個(gè)策略，虧了明天就換另一個(gè)——頻繁換策略，只會(huì)讓你在市場(chǎng)里不斷試錯(cuò)，最終消耗本金。

做好回測(cè)，確認(rèn)策略有效后，就長(zhǎng)期堅(jiān)持用同一個(gè)——記住這句話(huà)：一致性的交易決策，才能帶來(lái)一致性的交易盈利。好好琢磨這句話(huà)，會(huì)對(duì)你的交易有幫助。

再看一個(gè)實(shí)戰(zhàn)案例

邏輯不變，時(shí)間級(jí)別適配

還是用我習(xí)慣的4小時(shí)+15分鐘組合（因?yàn)槲沂遣ǘ谓灰渍撸?。你可以根?jù)自己的風(fēng)格調(diào)整時(shí)間級(jí)別，但核心思路是一樣的。

先看4小時(shí)圖：第一步還是定趨勢(shì)。通過(guò)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，能看到價(jià)格形成了“頂頂?shù)汀⒌椎椎汀钡南碌Y(jié)構(gòu)，所以確定以做空為主，找做空機(jī)會(huì)。

再看關(guān)鍵價(jià)位：價(jià)格強(qiáng)勢(shì)跌破一個(gè)支撐位后，這個(gè)支撐位轉(zhuǎn)換成了阻力位。所以我們的計(jì)劃是：等價(jià)格回調(diào)到這個(gè)阻力位，再通過(guò)小級(jí)別確認(rèn)信號(hào)，找做空機(jī)會(huì)。

這里要提醒大家：千萬(wàn)別在阻力位直接掛單。雖然如果成功，盈虧比可能很高，但這種做法勝率極低，本質(zhì)上和賭“價(jià)格會(huì)反彈還是突破”沒(méi)區(qū)別。技術(shù)分析的核心是“價(jià)格行為”，K線就是我們分析價(jià)格行為的工具——只有掌握價(jià)格行為，才能提高交易質(zhì)量和勝率。所以必須等價(jià)格確認(rèn)“大概率會(huì)在阻力位遇阻”后，再進(jìn)場(chǎng)，這比直接掛單穩(wěn)妥得多。

接下來(lái)切換到15分鐘圖找信號(hào)：此時(shí)15分鐘圖的價(jià)格還是上升趨勢(shì)，我們要找的是“趨勢(shì)終結(jié)、即將轉(zhuǎn)跌”的信號(hào)。

同樣用3個(gè)信號(hào)確認(rèn)：

價(jià)格抵達(dá)關(guān)鍵阻力位后，出現(xiàn)了帶長(zhǎng)上影線的K線——這說(shuō)明這個(gè)價(jià)位的賣(mài)方力量很強(qiáng)：買(mǎi)方嘗試推高價(jià)格，但最終被賣(mài)方壓了下來(lái)，留下長(zhǎng)上影，是“遇阻”的明確信號(hào)；

價(jià)格和RSI形成頂背離——價(jià)格不斷創(chuàng)新高（頂頂高），但RSI卻不斷走低（頂頂?shù)停?。RSI是反映動(dòng)能的指標(biāo)，這意味著上升動(dòng)能在減弱，價(jià)格大概率會(huì)停止上漲、開(kāi)始反轉(zhuǎn)；

價(jià)格跌破了15分鐘圖的支撐位（跌破后轉(zhuǎn)阻力位），而且是用大陰K線跌破——這是下跌動(dòng)能強(qiáng)勁的信號(hào)，進(jìn)一步確認(rèn)趨勢(shì)要轉(zhuǎn)跌。

有了這3個(gè)信號(hào)的確認(rèn)，我們就能判斷：價(jià)格大概率會(huì)在4小時(shí)圖的這個(gè)阻力位遇阻下跌，此時(shí)可以進(jìn)場(chǎng)做空。

止損位還是設(shè)在近期高點(diǎn)上方——這么設(shè)置的邏輯是：如果價(jià)格漲到止損位，說(shuō)明我們之前看跌的技術(shù)分析已經(jīng)不成立了，此時(shí)止損離場(chǎng)，避免更大虧損。