| P2P網(wǎng)貸和金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新的動(dòng)力是多元的，有人創(chuàng)新是為了更好地滿足市場(chǎng)需求、提高金融服務(wù)效率，有人是為了突破金融監(jiān)管。提高金融服務(wù)水平的創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的，但為突破監(jiān)管的金融創(chuàng)新也并不是總是有損于經(jīng)濟(jì)的。監(jiān)管體制和措施是金融過往發(fā)展的結(jié)果，難免不符合經(jīng)濟(jì)的當(dāng)前發(fā)展，金融創(chuàng)新是監(jiān)管改革的一個(gè)動(dòng)力來(lái)源。 例如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是信息技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物，是一種金融創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將借款人和投資者直接連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)了去中心化的借貸服務(wù)。這種模式相較于傳統(tǒng)的金融借貸模式，具有更高的靈活性、更低的成本和更高的效率。同時(shí)在發(fā)展過程中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)卻也常試圖規(guī)避金融監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的項(xiàng)目信息披露并不充分，投資者往往難以了解項(xiàng)目的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。這使得部分平臺(tái)可以利用信息不對(duì)稱，進(jìn)行監(jiān)管套利。在早期發(fā)展階段，由于存在監(jiān)管真空，部分平臺(tái)進(jìn)行違規(guī)操作，如自融、擔(dān)保等。甚至有些借貸平臺(tái)通過設(shè)立資金池，自由地調(diào)配資金，導(dǎo)致資金挪用、侵占等問題。監(jiān)管部門不能以消滅P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為監(jiān)管目標(biāo)，因?yàn)檫@種金融服務(wù)方式本身是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。為這一創(chuàng)新發(fā)展新的金融監(jiān)管模式，使之更好促進(jìn)金融服務(wù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，才是監(jiān)管的目標(biāo)。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，金融監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，設(shè)立準(zhǔn)入門檻、要求銀行存管。大量不合規(guī)的P2P平臺(tái)被清理出局，行業(yè)經(jīng)歷了一輪洗牌。經(jīng)過一段時(shí)間的整頓后，部分合規(guī)的P2P平臺(tái)逐漸浮現(xiàn)，繼續(xù)為市場(chǎng)提供服務(wù)。這些平臺(tái)在業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，更加注重合規(guī)性，以適應(yīng)金融監(jiān)管的要求。 | 
