交易中，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的前提是形成適合自己的交易系統(tǒng)，這里將柯蒂斯《海龜交易法則》中交易系統(tǒng)的部分總結(jié)出來，與大家共勉

一個(gè)完整交易系統(tǒng)包括：資金管理、買入（入市和加倉）、止盈和止損四個(gè)部分。

（一）資金管理

海龜將總資金分為一個(gè)個(gè)單位，每個(gè)單位即稱為頭寸，劃分的標(biāo)準(zhǔn)主要是參考標(biāo)的的波動性。

1.1計(jì)算真實(shí)波動幅度均值（ATR）

波動性用一個(gè)指標(biāo)量化即真實(shí)波動幅度均值（ATR）。接下來介紹ATR的概念，需要理解，這個(gè)指標(biāo)在股票軟件里可以查到，詳見我們舉的例子~

a.真實(shí)波動幅度均值（ATR）是當(dāng)前交易日前21交易日真實(shí)波動幅度的移動平均值。

b.真實(shí)波動幅度是取最高價(jià)-最低價(jià)、最高價(jià)-前一日收盤價(jià)、最低價(jià)-前一日收盤價(jià)，三者最大差值。交易當(dāng)天，截至交易時(shí)點(diǎn)按照最高、最低和上一交易日的收盤價(jià)，可以計(jì)算出交易時(shí)點(diǎn)當(dāng)天的真實(shí)波動幅度，用MTR表示。

c.計(jì)算真實(shí)波動幅度均值公式為：ATR=（19*PDN+MTR）/20。大家不要這串公式干懵，其實(shí)你只要理解力真實(shí)波動幅度的概念，這個(gè)公式很好理解。真實(shí)波動幅度均值(ATR)相當(dāng)于考慮了包括今天在內(nèi)的21天的真實(shí)波動幅度，前20天真實(shí)波動幅度的平均值就是公式里的PDN，交易當(dāng)日（第21天）的真實(shí)波動幅度（MTR），弄一起平均下就成了真實(shí)波動幅度均值。

啰嗦一句，這個(gè)真實(shí)波動幅度均值（ATR）這個(gè)概念很重要，如果沒看明白，停下來回去多讀幾次。

1.2計(jì)算資金單位頭寸

波動性我們計(jì)算出來了，就是真實(shí)波動幅度均值（ATR），這時(shí)我們用這個(gè)波動性來將總資金分成一個(gè)個(gè)單位頭寸（頭寸）

計(jì)算單位頭寸的核心就一句話：價(jià)格波動1個(gè)ATR，總倉位資金變化1%。

接下來我們推個(gè)公式：假設(shè)當(dāng)前價(jià)格是P，我們每次交易買入1頭寸（元）的該標(biāo)的，所以：總倉位資金*1%=1頭寸/P*ATR。

理解的關(guān)鍵在于：ATR是單只標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動，乘以我們持有的數(shù)量（我們拿了1頭寸資金買該標(biāo)的，買的數(shù)量就是1頭寸/價(jià)格P）就是我們的盈虧幅度，這個(gè)盈虧幅度即為總倉位資金的1%。

公式變形（小學(xué)生問題）：1頭寸單位=總倉位資金*1%*P/ATR至此我們每次交易的金額就是1頭寸單位元，上面就是公式。ATR這個(gè)數(shù)據(jù)不用自己算，關(guān)鍵是理解概念，股票交易軟件有這個(gè)指標(biāo)。

舉個(gè)例子（2022年2月22日11點(diǎn)36分）：假設(shè)你有10萬元，以平安銀行（000001為例），某軟件截圖如下：

按公式先計(jì)算當(dāng)天的ATR=（19*0.47+0.35）/20=0.464元（注：下圖中3的位置為前一個(gè)交易日的ATR，即為公式中的PDN）

1頭寸單位=100000*1%*16.20/0.464=34914元，即每次買入賣出都是這么多元。

（二）買入

2.1短期系統(tǒng)

入市價(jià)格突破20日均線立即采取行動，其中：

a.上次突破為盈利性突破，忽略本次突破，不交易，否則立即入場。

盈利性突破，上次突破入場，價(jià)格沒有觸及止損再次發(fā)生突破，即為盈利性突破。

虧損性突破，上次突破入場，價(jià)格觸發(fā)止損，這就被視為一次虧損性突破。

突破馬上行動，不要等到當(dāng)日收盤或次日開盤。

2.2長期系統(tǒng)

入市價(jià)格突破55日均線，立即入市。

2.3加倉

入市時(shí)買入1頭寸資金的標(biāo)的，價(jià)格每發(fā)生盈利方向波動1/2ATR，加倉1頭寸單位。

4個(gè)頭寸單位為總持倉上限，加完就等著止盈退出。

（三）止盈

短期系統(tǒng)，發(fā)生不利方向10日均線，全部退出。

長期系統(tǒng)，發(fā)生不利方向20日均線，全部退出。

（四）止損

止損原則：每次交易導(dǎo)致總資金虧損不超過2%。

策略：由于每一個(gè)ATR波動引起總資金1%的變動，即價(jià)格在不利方向變動超過2個(gè)ATR元，觸發(fā)止損。（注意：先入市，后加倉，按照最新加倉的入市價(jià)格，一旦發(fā)生不利變動超過2ATR，全部頭寸退出，此時(shí)可能沒有觸及第一筆交易的止損點(diǎn)。）

備選策略：每一筆交易發(fā)生不利方向變動的0.5*ATR元，該筆交易止損。即每筆交易虧損不超過總倉位的0.5%。

以下為私貨，個(gè)人的評價(jià)

1. 嘗試過程中，發(fā)現(xiàn)當(dāng)標(biāo)的波動較小時(shí)，單位頭寸會超過總倉位。

2. 這個(gè)計(jì)算頭寸的公式有點(diǎn)復(fù)雜，很多交易者為了簡化系統(tǒng)簡單粗暴的將資金直接等分為5份、6份之類。

3. 這個(gè)系統(tǒng)形成背景是期貨交易，如果是股票交易者，重點(diǎn)是了解系統(tǒng)整體的結(jié)構(gòu)和形成思路。

4. 穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)是和交易者自身的財(cái)務(wù)狀況、性格等匹配的，沒有一個(gè)交易系統(tǒng)適合所有的交易者。

5. 交易的兩個(gè)部分，選擇標(biāo)的和擇時(shí)?？碌偎惯@個(gè)系統(tǒng)主要是交易期貨，在各品種之間選擇主要是交易品種市場的流動性和波動性，與交易股票標(biāo)的的選擇有較大的差別，選擇標(biāo)的千人千面，選擇的原則也需要納入交易系統(tǒng)。

6. 與總結(jié)系統(tǒng)相比，可能更重要的是系統(tǒng)的執(zhí)行，有術(shù)，無道，無根之木，活不了的。

7. 里面關(guān)于各項(xiàng)參數(shù)，比如20日或55日入市，10日或者20日均線止盈等，是作者根據(jù)其所處的市場特征總結(jié)，不一定適用于大A，參數(shù)的設(shè)置上需要自己去回測，一來可以更適合自己交易的市場，更多是給自己對交易系統(tǒng)的信心，利于執(zhí)行。

感興趣的可以去看全書，比起交易系統(tǒng)，書里面關(guān)于交易心態(tài)的闡述很值得一看?！逗｝斀灰追▌t》-柯蒂斯