又到了分享ETF干貨的時間了！今天是ETF入門級教程第七篇，來聊聊ETF究竟該如何投資？我相信有人會說，ETF長期持有不就好了，其實不是的，不同類型的ETF在不同的市場下會有不同的投資策略。下面給大家總結(jié)了四種常見的ETF投資策略：別看這個名字長，但這個策略在我們投資中使用頻率很高。這個策略是根據(jù)投資目標(biāo)，創(chuàng)建一個跟蹤不同指數(shù)的基金組合，并長期持有。所以，它并不需要頻繁交易，也不需要預(yù)測市場的風(fēng)格轉(zhuǎn)變。
具體運(yùn)用到ETF投資上，大家可以先買入一些市場主流的寬基ETF，比如滬深300ETF、中證500ETF或恒生指數(shù)ETF等，建倉后要做好至少三五年以上的持有。期間在保證這些寬基ETF持倉不動的情況下，可以根據(jù)市場動向，尋找一些相關(guān)性低的ETF品種來進(jìn)行再平衡，比如在配了A股主流寬基ETF后，可以適當(dāng)搭配納斯達(dá)克ETF或標(biāo)普ETF。不過，買入、持有、再平衡策略在執(zhí)行上會比較偏被動，適合有長期投資計劃的投資者或戰(zhàn)略投資者。因為這種策略的優(yōu)勢在于：操作頻率低，買入后基本不需要管，可以大幅降低交易成本；同時，也不必為短期的市場波動而進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)然，它的弊端在于：會將交易頭寸完全暴露于市場風(fēng)險之下；并且，在市場出現(xiàn)較大波動時，會面臨較大的回撤。
它通過機(jī)械化的定期投資，來達(dá)到平攤成本、分散風(fēng)險的作用。ETF是指數(shù)基金的一種，指數(shù)基金的本質(zhì)就是復(fù)刻市場，根據(jù)市場歷史運(yùn)行軌跡，大部分人都很難做到十分精準(zhǔn)的抄底和逃頂。可以很好的淡化擇時概念，盡管持有時間可能會比較長，往往需要經(jīng)歷一個完整的牛熊周期，但可以在市場低位時獲取更多的低價籌碼，等待市場回暖時進(jìn)行收割。用定投的方式投資ETF，不用特別刻意地選擇入場時間，并且，對于定投指數(shù)基金而言，可以止盈不止損。即便是在極端市場情況下，比如在歷史較高位置5000點附近開始定投ETF，雖然短期內(nèi)的賬面會出現(xiàn)浮虧，但只要繼續(xù)堅持定投，積累足夠的低價籌碼，遲早是會盈利的。因為定投這種方式的操作性很強(qiáng)，門檻也低，省心省力，所以適合大多數(shù)普通投資者。不過，想要堅持長期定投，就需要有持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流支持。并且，在單邊上漲的市場中，定投的收益效果會弱于單筆投資。上面這兩種策略是大多數(shù)投資者，包括小白都可以使用的， 但下面這兩種就適合本身有一定投資經(jīng)驗的投資者，不太適合小白黨。網(wǎng)格交易是一種程序化的投資策略，包含的參數(shù)有：起始價格、劃分格數(shù)、每格幅度、每格資金量。同時它也是一套包含了倉位控制、入場信號、出場信號等環(huán)節(jié)比較完整的交易系統(tǒng)。該策略與定投有相似之處，只不過定投是建立在時間維度上，而網(wǎng)格是建立在價格維度上。在運(yùn)用網(wǎng)格交易策略時，你需要事先設(shè)定一個“價格中樞”，利用檔位模式對投資標(biāo)的進(jìn)行機(jī)械式操作：利用市場波動在網(wǎng)格區(qū)間內(nèi)低買高賣，用圖表示大概是這樣：
假如小明有100萬準(zhǔn)備投資滬深300ETF，他可以將網(wǎng)格劃分為10格，每格對應(yīng)資金量是10萬元，每格跨度為10%。假設(shè)滬深300ETF起始價格為1元，小明在價格為1元時開始建倉，買入第一份10萬元，即10萬份ETF份額。此后，價格每下跌10%，就買入一份總市值10萬元的ETF份額。根據(jù)這種劃分方法，小明的100萬元可以覆蓋的滬深300ETF價格波動范圍是1元至0.387元，如果劃分更多的格子數(shù)，那么可以覆蓋更大的范圍，但每一格之間的收益也會相應(yīng)下降。適合有一定經(jīng)驗和時間、且目標(biāo)收益較為穩(wěn)定的投資者。操作有據(jù)可循，紀(jì)律性強(qiáng)，可以避免受到自己主觀情緒的影響。在震蕩市環(huán)境下，尤其適合利用網(wǎng)格交易策略來投資，不過若市場呈現(xiàn)單邊下跌行情，風(fēng)險也會相應(yīng)加大。
金字塔買入法同樣是一個紀(jì)律性很強(qiáng)的投資策略，簡單來說，它的原理是：假設(shè)你看好一只ETF基金，又擔(dān)心買在高點，此時就適合用金字塔買入法來操作。比如，你想買入某只ETF，可以是最開始先買入10%倉位，若ETF下跌X%，就加倉20%；其實，在實際操作中，對于下跌點位的設(shè)置可以不用過于刻板，控制在一個區(qū)間即可。熊市或存在較大下跌概率的情況下，如市場正在或?qū)⒁M(jìn)入單邊下跌之時，或某ETF對應(yīng)指數(shù)估值處于高位。當(dāng)然，如果你判斷未來市場或某指數(shù)大概率會上升，可以反向使用金字塔買入法，把前期建倉的比例增大，后期隨上漲減小每次建倉比例即可。一般來說，金字塔買入法適合那些對市場有一定研究和把握的投資老手。其實，每種ETF投資策略，都有其自身的利弊，大家在選擇不同策略時，不僅要考慮自己的操作能力，還要對市場情況有所考察和判斷。當(dāng)然了，對于ETF基金的投資，還是要遵循長期堅持的原則，用時間換空間，不要總想著抄底逃頂去做短線操作～
提示下：
文中提到的ETF是場內(nèi)指數(shù)基金，需要在股票軟件里交易。 ETF的交易費(fèi)率非常低廉，7天之內(nèi)賣出也沒有懲罰性費(fèi)率。 目前主流券商的費(fèi)率在萬0.45到萬1之間，也就是說，買10000元ETF手續(xù)費(fèi)0.45到1元之間，而買同類型的場外基金，手續(xù)費(fèi)在10元。 ps:這里要特別注意有沒有費(fèi)用下限，有的下限是5元，這就不劃算了;有的下限0.1元，基本就是最低的了。 所以在投資ETF時，最好選擇費(fèi)率下限在0.1元的券商哦。丸丸子將相關(guān)券商挑出來了，掃碼開戶即可享受專屬優(yōu)惠↓ 提示：以上建議僅供參考，基金投資有風(fēng)險，投資者還需根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和實際配置需求做投資決策。
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