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$創(chuàng)業(yè)ETF(SZ159952)$ $廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接C(F003766)$ 如何選擇網(wǎng)格交易品種及策略 （1） 判斷近期市場(chǎng)是震蕩市場(chǎng)。由于網(wǎng)格交易法主要適合的市場(chǎng)環(huán)境就是震蕩市場(chǎng)，單邊上漲容易網(wǎng)格賣光，單邊下跌容易網(wǎng)格擊穿，所以，使用網(wǎng)格交易法的一個(gè)前提判斷是“目前是個(gè)箱體震蕩的市場(chǎng)”策略才會(huì)非常有效。 （2） 選擇ETF品種好于股票。因?yàn)閭€(gè)股容易出現(xiàn)黑天鵝的風(fēng)險(xiǎn)，大部分個(gè)股都不適合做網(wǎng)格的。個(gè)股的隨機(jī)性十分強(qiáng)，行業(yè)周期爆發(fā)、政策利好、公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等都是難以預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，尤其近年來存在上市公司業(yè)績(jī)?cè)旒佻F(xiàn)象頻出，建議大家選擇ETF，因?yàn)镋TF是指數(shù)基金，分散了個(gè)股黑鐵的風(fēng)險(xiǎn)。 （3） 選擇有低估值為底部的品種。選擇低估值有安全邊際的產(chǎn)品，是為了防止投資標(biāo)的的品種不斷下跌，將網(wǎng)格跌穿，無(wú)資金補(bǔ)倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。如何判斷是個(gè)相對(duì)底部，投資者可以通過ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)的絕對(duì)估值水平以及歷史估值分位數(shù)（創(chuàng)業(yè)板ETF每周周報(bào)都會(huì)有歷史估值分位數(shù)分析）等來判斷目前的估值在歷史水平是不是相對(duì)低位的水平。 （4） 波動(dòng)率過小的品種不適合網(wǎng)格。網(wǎng)格的收益率取決于品種的波動(dòng)率。說公式什么的就太啰嗦了，直接一張圖大家就明白了，如圖1所示。波動(dòng)越強(qiáng)，觸及買入賣出線的可能就越大，賣出次數(shù)越多，兌現(xiàn)出的利潤(rùn)就越多。  （5） 選擇策略底倉(cāng)+網(wǎng)格。這樣的好處是防止踏空的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛械讉}(cāng)，即使對(duì)市場(chǎng)環(huán)境判斷錯(cuò)誤，也有底倉(cāng)能夠享受牛市的收益；若市場(chǎng)判斷正確，是震蕩市場(chǎng)，剩下用來做網(wǎng)格交易的錢能夠降低成本，幫助你更加長(zhǎng)期地持有。我們假定持有底倉(cāng)的規(guī)模也與你對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)判斷有關(guān)，如果覺得當(dāng)前點(diǎn)位離市場(chǎng)大底越近，你的底倉(cāng)規(guī)模也越大，反之，當(dāng)前市場(chǎng)點(diǎn)位離市場(chǎng)打底越遠(yuǎn)，你的底倉(cāng)規(guī)模越小。 案例：選擇創(chuàng)業(yè)ETF（基金代碼159952）進(jìn)行網(wǎng)格交易，理由是創(chuàng)業(yè)板指當(dāng)前PE估值處于歷史低位，長(zhǎng)期看好該品種，但是短期存在在底部反復(fù)震蕩的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)格交易是為了更好地長(zhǎng)期持有這個(gè)投資品種。另外，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)從歷史數(shù)據(jù)來看波動(dòng)性彈性也較大。 若投資者A持有8萬(wàn)塊錢的資金，想運(yùn)用網(wǎng)格交易法交易創(chuàng)業(yè)ETF，且長(zhǎng)期看好創(chuàng)業(yè)板指，可以在2018年1月3日按1.01元的價(jià)格買入50%底倉(cāng)，即買入4萬(wàn)元底倉(cāng)，按照每漲5%的漲幅，賣出1萬(wàn)元份額，每跌5%的跌幅，加倉(cāng)買入1萬(wàn)元。按照這個(gè)方法，網(wǎng)格交易策略從2018年1月3日至2018年3月1日，共交易4次，創(chuàng)業(yè)ETF漲幅0.02%，而運(yùn)用網(wǎng)格交易策略的收益率為1.84%（實(shí)際情況下，由于ETF一手需要以整數(shù)100份為單位，此處為了更好計(jì)算，沒將買入份額四舍五入成100份為單位，對(duì)整體收益率計(jì)算的影響可以忽略），如表1所示。  網(wǎng)格交易策略只是一種交易策略，只有在區(qū)間震蕩環(huán)境中的效果會(huì)比較好，在市場(chǎng)持續(xù)下跌情況下不如空倉(cāng)投資者，在市場(chǎng)持續(xù)上漲情況下不如滿倉(cāng)投資者，但是這種策略能幫助你在震蕩市場(chǎng)降低持倉(cāng)成本，更好地長(zhǎng)期持有。該策略的最關(guān)鍵一點(diǎn)是要堅(jiān)持紀(jì)律操作，按照金額買入、份額賣出的原則進(jìn)行操作。若擔(dān)心踏空，可以留20%左右的底倉(cāng)做長(zhǎng)期持有資金，用其余資金進(jìn)行網(wǎng)格交易，除非大趨勢(shì)改變，比如牛市到達(dá)了瘋狂的頂部。 @老羅話指數(shù)投資 @今日話題 @蛋卷基金 @Lagom投資 @白話投資 @似曾相識(shí)81 @物不足智不明 @月下寒漪 @玩轉(zhuǎn)ETF @ETF財(cái)經(jīng)老爸 @指數(shù)基金 @正心投資 @徒步投資筆記 @502的牛 @青春的泥沼 @身沒動(dòng)心已遠(yuǎn) @有謙 @風(fēng)無(wú)雅@唐一軍 @基民檸檬 |
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