在設(shè)計均線類期貨交易系統(tǒng)的時候，很多人都會遇到連續(xù)止損的問題。

當(dāng)連續(xù)止損出現(xiàn)的時候，尤其是大幅度止損的時候，很多人都會開始懷疑系統(tǒng)。而且，出于人的本能極度厭惡虧損的情況，他們可能會想辦法去做出一些改變。

交易者A，最近就遇到了這個情況。

他采用的是雙均線的交易策略，在最近的期貨市場走勢中，他連續(xù)多次止損，感覺很受傷，于是，A決定采用一種方式：在震蕩的時候不做。他采用的具體行為就是，當(dāng)均線纏繞的時候，他放棄交易?？墒?，A也知道，雖然均線纏繞在一起的時候不交易可以規(guī)避掉震蕩的磨損，但是，一旦放棄交易，忽然間來行情了怎么辦？

所以，他的交易開始變的非常糾結(jié)。

很明顯，這是典型的干預(yù)交易系統(tǒng)的表現(xiàn)，在期貨交易中，想要實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益，一致性的執(zhí)行一套系統(tǒng)，是非常重要的核心。而無論你是什么理由，只要你開始懷疑系統(tǒng)的能力，那么就是失去一致性執(zhí)行的開始，沒有了執(zhí)行，系統(tǒng)，就是一個空殼子而已。

交易者A的群友們給出了很多的建議。有人說：均線纏繞的時候可能也是較好的建倉時機(jī)，因?yàn)榈瓤吹骄€不纏繞的時候，行情已經(jīng)走了大半。朋友MOVING ON說：“你應(yīng)該加大過濾，放大止損，包容那些小的波動。當(dāng)然，這種改動并不是萬能的。后邊也有可能行情是專打你加大過濾后的系統(tǒng)的，建議你別糾結(jié)，有信號就做，誰知道這個信號有沒有行情呢？天天患得患失是一定做不好交易的?！?/p>

確實(shí)如此。均線糾纏的行情當(dāng)然不做最好，但是問題在于，我們沒有辦法提前知道未來的均線是會繼續(xù)糾纏，還是忽然就不糾纏了。但是我們可以確定的是，這種做法，極有可能讓你失去在正確頭寸時候的倉位，從而影響交易系統(tǒng)整體的收益能力。

如果真的想要規(guī)避掉均線糾纏的情況，那么只有一種辦法，就是再添加另外的過濾。但是，如果我們添加了另外的過濾，那么這個交易系統(tǒng)其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了重大的變化，轉(zhuǎn)變成為了另外一套系統(tǒng)了。那么，如何添加過濾呢？

舉一個實(shí)際的例子。首先，我們寫一個雙均線的交易系統(tǒng)，然后加載到某個品種，結(jié)果如下：

結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這個階段的行情中，一做空就漲，一做多就跌，連續(xù)虧損的模式啟動了。各位可以自己看一下，圖中的連線就是交易過程。紅色代表做多的交易，而綠線代表做空的交易。很明顯，虧損慘重，很容易就懷疑系統(tǒng)。

那么，現(xiàn)在我們對這條線做出一些修改，我們添加一個新的條件。

這里的新條件我采用的是ATR指標(biāo)完成的。

這個條件的大體意思就是：當(dāng)價格在一定的區(qū)間內(nèi)的時候，我們就不進(jìn)行交易。最后的結(jié)果如下圖：

可以看到，我們通過添加了一個條件，在走勢的上下加了兩層過濾，把之前頻繁虧損的大多數(shù)信號都給屏蔽掉了…因?yàn)樗鼈兌继幱谖覀冊O(shè)置的區(qū)間之內(nèi)，在區(qū)間之內(nèi)，我們是不交易的。

這種添加條件的方式，就叫做交易系統(tǒng)的過濾條件。

添加過濾的方式有很多，上圖給出的是直接采用ATR算法添加過濾，同樣，其他的方法也可以使用，比如，我在這個基礎(chǔ)之上，再添加一條均線也是可以的。還可以采用利用更大級別周期的方法過濾。比如，只有大周期滿足均線金叉的時候，小周期的金叉才入場交易等等。

然而，過濾好的話，一定會提高交易系統(tǒng)的根本能力嗎？并不是。當(dāng)你的交易系統(tǒng)達(dá)到了一定的水準(zhǔn)之后，你每修改一個問題，可能就會出現(xiàn)1-N個新問題。正如群友所言：后邊也有可能行情是專打你加大過濾后的系統(tǒng)的。

什么意思？我們要知道，任何趨勢行情的開始，均線都會由纏繞變?yōu)椴焕p繞。那么，假如一波行情走了出來，那么因?yàn)槔p繞的時候的位置很低，你可以有一個非常好的入場位置（各位可以去第一張圖看一下最后一個信號）。但是，因?yàn)槟闾砑恿诉^濾，導(dǎo)致一般條件的漲幅你根本就不交易，所以，真正來行情的時候，你的入場位置一定會高于你不加過濾的時候（就比如第二張圖中的最后一個信號）。

那么，基于目前已有的走勢而言，我們確實(shí)是過濾掉了某些東西。然而，在之后的行情中呢？會不會出現(xiàn)那種，專門針對我們過濾之后這種幅度的“震蕩”呢？這是完全有可能的。雖然可能頻率會低，但是止損幅度也同時變大了。所以，綜合而言，長期結(jié)果不一定哪種更好。

因此，回到最后，這其實(shí)是一個取舍問題，正如朋友J所言：如果簡單的過濾就能夠提高勝率，那么我們一直過濾，過濾到自己的系統(tǒng)變成無敵好不好？

所以，對于期貨交易而言，如果定好了交易系統(tǒng)，那么最應(yīng)該思考的是如何一致性執(zhí)行它，而并非不停的修改優(yōu)化它。

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