關(guān)鍵詞：干貨分享  KDJ指標(biāo)

大家好，又到了每周分享干貨的時(shí)間了，今天與大家分享下隨機(jī)指標(biāo)KDJ。KDJ指標(biāo)是一種相當(dāng)實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。

隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線(xiàn)圖來(lái)研判股票價(jià)格走勢(shì)。

KDJ隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行中短期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。對(duì)做大資金大波段的人來(lái)說(shuō)，一般當(dāng)月KDJ值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力平時(shí)運(yùn)作時(shí)偏重周KDJ所處的位置，對(duì)中線(xiàn)波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對(duì)股價(jià)變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出的重要方法；對(duì)于做小波段的短線(xiàn)客來(lái)說(shuō)，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對(duì)于已指定買(mǎi)賣(mài)計(jì)劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。

1、K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間。D大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買(mǎi)現(xiàn)象。D小于20時(shí)，行情呈現(xiàn)超賣(mài)現(xiàn)象。

2、上漲趨勢(shì)中，K值大于D值，K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。下跌趨勢(shì)中，K值小于D值，K線(xiàn)向下跌破D線(xiàn)時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。

3、KD指標(biāo)不僅能反映出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)程度，還能通過(guò)交叉突破發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。

4、KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標(biāo)對(duì)大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股有極高準(zhǔn)確性。

5、當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。

6、K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。

1、D線(xiàn)跌破20，為買(mǎi)入信號(hào)。當(dāng)KDJ指標(biāo)中的D線(xiàn)跌破20時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)進(jìn)入了超賣(mài)狀態(tài)，股價(jià)繼續(xù)下跌的空間已經(jīng)很小。這是看漲買(mǎi)入的信號(hào)，一旦多方力量復(fù)蘇，股價(jià)有望持續(xù)拉升，投資可這時(shí)適當(dāng)買(mǎi)入一部分股票，當(dāng)D線(xiàn)重新突破20后繼續(xù)上漲時(shí)，可以再次加倉(cāng)。

圖解原理：

實(shí)際案例：

2、D線(xiàn)從上至下跌破80，為賣(mài)出信號(hào)。當(dāng)指標(biāo)D一路上漲，突破80時(shí)，指標(biāo)即進(jìn)入超賣(mài)區(qū)域。該形態(tài)說(shuō)明多方力量強(qiáng)烈到了極點(diǎn)，如果后續(xù)力量不足，將會(huì)有反轉(zhuǎn)下跌的危險(xiǎn)，看到這個(gè)信號(hào)，投資者應(yīng)該賣(mài)出部分股票，而如果在D線(xiàn)向上突破80時(shí)，成交量也出現(xiàn)萎縮，說(shuō)明多方力量已經(jīng)開(kāi)始衰弱，一旦D線(xiàn)再次回頭跌破80，最好清倉(cāng)出局。

圖解原理：

實(shí)際案例：

K線(xiàn)與D線(xiàn)低位金叉，買(mǎi)入股票。K線(xiàn)與D線(xiàn)高位死叉，賣(mài)出股票。

第一、當(dāng)K線(xiàn)和D線(xiàn)都位于20下方并且同時(shí)上漲，K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，就被稱(chēng)為低位金叉。該形態(tài)表示空方力量強(qiáng)盛到極致后多方力量開(kāi)始反攻，金叉過(guò)后股價(jià)將被多方持續(xù)拉升。此時(shí)，投資者可以積極買(mǎi)入股票。而如果金叉出現(xiàn)在50上方時(shí)，則不能作為有效的看漲買(mǎi)入信號(hào)。

金叉買(mǎi)入原理圖解：

實(shí)際案例圖解：

第二、當(dāng)K線(xiàn)和D線(xiàn)都位于80上方并且同時(shí)下跌，K線(xiàn)向下跌破D線(xiàn)時(shí)，就被稱(chēng)為高位死叉。該形態(tài)表示空方力量開(kāi)始反攻，而多方再難繼續(xù)拉升股價(jià)。此時(shí)，投資者應(yīng)該將手指的股票賣(mài)出。通常，死叉出現(xiàn)的位置越高，看跌信號(hào)越強(qiáng)烈。

死叉賣(mài)出原理圖解：

實(shí)際案例圖解：

第一、J線(xiàn)從0下方反彈突破0值-買(mǎi)入信號(hào)：當(dāng)J線(xiàn)連續(xù)多日在0下方，一旦回升到0上方，就表明空方力量消耗嚴(yán)重，多方力量復(fù)蘇，是一個(gè)積極的買(mǎi)入信號(hào)。且J線(xiàn)在0下方的時(shí)間越長(zhǎng)，該形態(tài)的看漲信號(hào)越強(qiáng)烈。

原理圖解：

實(shí)際案例圖解：

第二、J線(xiàn)從100上方回調(diào)跌破100-賣(mài)出信號(hào)：股價(jià)在連續(xù)上漲過(guò)程中，J線(xiàn)連續(xù)多日在100以上，之后開(kāi)始下跌并跌破100，表明空方力量復(fù)蘇，是股價(jià)即將下跌的信號(hào)。這時(shí)投資者就應(yīng)該賣(mài)出部分股票，如果同時(shí)伴有K、D線(xiàn)的高位死叉，則看跌信號(hào)更加強(qiáng)烈。

原理圖解：

實(shí)際案例圖解：

隨機(jī)指標(biāo)雖然克服了移動(dòng)平均線(xiàn)系統(tǒng)的收盤(pán)價(jià)誤區(qū)，但是它本身還有難以克服的缺陷和自身局限性。因此在利用隨機(jī)指標(biāo)來(lái)決定股票的投資策略時(shí)應(yīng)該注意以下幾個(gè)問(wèn)題。

1、股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號(hào)經(jīng)常失誤也就是說(shuō)投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外隨機(jī)指標(biāo)對(duì)于交易量太小的個(gè)股不是很適用，但對(duì)于績(jī)優(yōu)股，準(zhǔn)確率卻是很高。同時(shí)還應(yīng)該注意的是隨機(jī)指標(biāo)提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號(hào)均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個(gè)股表現(xiàn)受到基本面、政策面及市場(chǎng)活躍程度的影響時(shí)，在任何強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，超買(mǎi)超賣(mài)狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。既隨機(jī)分析所能得出的最強(qiáng)信號(hào)之一是偏差，也就是說(shuō)K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過(guò)早的賣(mài)出股票，將會(huì)損失一些利潤(rùn)；K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過(guò)早的買(mǎi)進(jìn)股票有可能被套。此時(shí)KDJ指標(biāo)參考價(jià)值降低，投資者應(yīng)該因時(shí)因勢(shì)分析，同時(shí)參考其它指標(biāo)與隨機(jī)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)使用。

2、J值可以為負(fù)值，也可以超過(guò)100。比如在前面背馳現(xiàn)象所舉的案例中就出現(xiàn)了J值大于100或小于0。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線(xiàn)和K、D相比較更為靈敏一些。

3、因?yàn)殡S機(jī)指標(biāo)提供的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)比較頻繁，投資者孤立的依據(jù)這些交叉突破點(diǎn)來(lái)決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此使用K、D線(xiàn)時(shí)，要配合股價(jià)趨勢(shì)圖來(lái)進(jìn)行判斷。當(dāng)股價(jià)交叉突破支撐壓力線(xiàn)時(shí)，若此時(shí)K、D線(xiàn)又在超買(mǎi)區(qū)或超賣(mài)區(qū)相交，KD線(xiàn)提供的股票買(mǎi)賣(mài)信號(hào)就更為有效。而且，在此位上K、D來(lái)回交叉越多越好。

4、當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。這種情況對(duì)于大盤(pán)熱門(mén)股及股價(jià)指數(shù)的準(zhǔn)確性較高。而對(duì)冷門(mén)股或小盤(pán)股的準(zhǔn)確性較低。

5、KDJ指標(biāo)比RSI準(zhǔn)確率高，且有明確的買(mǎi)、賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)，但K、D線(xiàn)交叉時(shí)須注意“騙線(xiàn)”出現(xiàn)，主要因?yàn)镵DJ指標(biāo)過(guò)于敏感且此指標(biāo)群眾基礎(chǔ)較好，所以經(jīng)常被主力操縱。

6、K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準(zhǔn)確。當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場(chǎng)走勢(shì)陷入盤(pán)局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破所提供的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)無(wú)效。

綜上所述，可以這樣認(rèn)為，隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)振幅與中短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線(xiàn)更加準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣(mài)的預(yù)測(cè)方面又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感，同時(shí)該指標(biāo)又能夠提供出明確的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。因此，這一指標(biāo)被投資者廣泛采用。但是，作為一個(gè)投資者應(yīng)該明白，成功地使用隨機(jī)指標(biāo)的關(guān)鍵在于將隨機(jī)指標(biāo)分析與其他的技術(shù)指標(biāo)或分析方法結(jié)合起來(lái)使用。