KDJ超買超賣陷阱破解

KDJ指標的大部時間在40-60徘徊時,這時交叉信號頻繁出現(xiàn),方向不明,無實際指導意義,可以判定為盤整行情,投資者觀望為主,不參與買賣行為。如果到達超賣超買區(qū)域,一般K值在10以下、D值在20以下、J值處在0時為超賣出狀態(tài),可以買入；反之,K值在90以上、D值在80以上、J值處在100時為超買狀態(tài),可以賣出。但在實際操作中,在這個區(qū)域內經(jīng)常會出現(xiàn)虛假信號,即超買后還有超買,超賣后還有超賣,這正是“強者恒強,弱者恒弱”的表現(xiàn)。

1．超買陷阱

通常,KDJ指標處在60-80為強勢區(qū),80-100為超強勢區(qū)（即超買入?yún)^(qū),表明買氣相當強盛,超過了一般供求關系,達到了度的極限,大多出現(xiàn)相反走勢）。一般研判法則是：K值在90以上、D值在80以上、J值處在100時為超買入狀態(tài),可以賣出。但在實際操作中,在這個區(qū)域內經(jīng)常會出現(xiàn)虛假信號,股價稍作調整后立即上升,KDJ指標超買再超買,常常使人做出誤判。

如圖,飛樂音響( 600651)：股價從17. 00元上方見頂后逐波回落,創(chuàng)出了4.48元的低點。這時股價企穩(wěn)回升,KDJ指標于20以下向上金叉,隨著股價向上緩步推升,KDJ指標很快到達超買區(qū)域。J線早已鈍化,K線、D線的值均在80以上。按照KDJ指標“80以上賣出”的一般研判法則,這時應當減磅或出局觀望。但是,即使KDJ指標在80上方位置,股價仍然沒有回落跡象,而是繼續(xù)強勁上攻,連拉數(shù)個漲停板,使提前退出的投資者深感懊悔,從而落入莊家設置的空頭陷阱之中。

技術解盤：從該股走勢圖中可以看出,當KDJ指標到達超買區(qū)后,K值和D值仍然保持向上勢頭,并沒有出現(xiàn)向下掉頭跡象,而且當J線和K線回落到D線附近時,再次拐頭或金叉向上。股價已多個交易日成功站穩(wěn)于30日均線之上,牛市特征初現(xiàn),短期應當看多做多,即使有回檔幅度也不會很大。成交量明顯放大,顯示有場外增量資金介入。同期的MACD、TRIX、BOLL、DMA、EXPMA、SAR等多項技術指標均已發(fā)出買人信號,短期上漲概率大于下跌的概率。可見,即使KDJ指標處在80以上,也不能貿然做空。

2．超賣陷阱

通常,KDJ指標處在20-40為弱勢區(qū),0-20為超弱勢區(qū)（又稱超賣出區(qū),表明賣壓相當沉重,超過了一般供求關系,達到了度的極限,大多出現(xiàn)相反走勢）。一般研判法則是：K值在10以下、D值在20以下、J值處于100時為超賣狀態(tài),可以買人。但在實盤操作中,這個法則并不十分奏效,經(jīng)常會出現(xiàn)虛假信號,股價稍作反彈后立即下跌,KDJ指標超賣再超賣,常常使人掉進陷阱之中。

如圖,三房巷(600370)：股價從高位一路下跌,股價從11元上方開始一路跌到7元下方,然后在7元附近出現(xiàn)兩次放量反彈行情,反彈結束后股價向下回落。同期的KDJ指標隨股價回落而到達超賣區(qū),J線已經(jīng)躺底,K線、D線的值均在20以下。此時,按照KDJ指標“20以下買入”的一般研判法則,這時應當加磅或買入做多。但是,即使KDJ指標在20下方位置,股價仍然沒有止跌跡象,而是繼續(xù)呈陰跌走勢,不久股價再創(chuàng)新低,使介入搶反彈者個個套牢其中。

技術解盤：從該股走勢圖中可以看出,當KDJ指標到達超賣區(qū)后,K值和D值仍然趨于下降勢頭,尚無向上掉頭跡象,而且J線在每次攻擊K線和D線時遇挫回落。移動平均線已處于空頭排列,熊相畢露,做空信號非常明顯,尚未到搶反彈時機。多項中長線技術指標已經(jīng)發(fā)賣出信號,成交量十分低迷,股價陰跌不休,顯示做多時機尚不成熟?？梢?即使KDJ指標處在20以下,也不能貿然做多。

3．破解方法

(1)觀察K值與D值的相對位置,是仍然保持多頭排列,還是已經(jīng)呈現(xiàn)空頭排列；是K值與D值在高位仍有金叉出現(xiàn),還是在低位仍有死叉出現(xiàn)。根據(jù)KDJ指標應用功能,無論日線KDJ指標位置如何,金叉總是短線買入信號,因此高位KDJ指標金叉即使不敢追漲買入至少也應繼續(xù)持倉等待,在這時固守理論上超買區(qū)會隨時產(chǎn)生回檔的觀念而貿然放空是斷然要不得的；反之亦然,當?shù)臀籏DJ指標再行死叉,則表明行情仍有下探的空間,如果此時固守理論上在超賣區(qū)會隨時產(chǎn)生反彈的觀念而買入,可能仍要吃套牢之苦。所以,在低位KDJ指標死叉,即使不敢放空殺跌至少也應持幣等待一下做多的信號出現(xiàn)。

(2)看股價走勢,股價脫離盤整后即轉入趨勢運行,這時的KDJ指標也離開40-60常態(tài)區(qū),由于KDJ指標是一項短線指標,變化極其靈敏,很快到超買超賣區(qū)域。這時可以擺脫KDJ指標的參考作用,以股價勢道強弱作為后市研判的重要依據(jù),在股市里要永遠記?。骸皬娬吆銖?弱者恒弱?！痹谂Ｊ欣镉门Ｑ劭词?超買再超買是牛市的特征,不要理會短期的回調；在熊市里要用熊市思維,超賣再超賣是熊市的本性,不要有過高的期望。

(3)移動平均線是判斷股市強弱的重要指標,在多頭市場中,通常30日均線具有較強支撐,一般不會被有效擊穿,30日均線附近是介入或加倉的重要位置,如果這個位置失守,表明漲升行情已經(jīng)結束,應當及時逢高離場；在空頭市場里,通常30日均線具有較大壓力,一般難以有效突破,30日均線附近是出局或減倉的重要位置,如果這個位置被有效突破,表明行情已經(jīng)開始轉跌為漲,應當及時逢低吸納。

(4)看成交量變化,KDJ指標在高位超買區(qū)域時,成交量保持溫和狀態(tài),沒有出現(xiàn)異常變化,表明股價運行穩(wěn)健,可以持股做多。如果在高位股價放量不漲,表明資金有抽離的嫌疑,此時應高度警惕,一有風吹草動就應迅速撤退。相反,KDJ指標在低位超賣區(qū)域時,成交量呈等量狀態(tài),股價陰跌不休,表明做空力量依然強大,不可盲目抄底。如果在低位股價放量不漲,表明仍有資金抽離,此處仍然不是真正的底部,股價可能要再下一個臺階,不要被底部放量會漲所誘騙。

(5)改用其他中長線指標,如MACD、TRIX、BOLL、DMA、EXPMA、SAR技術指標,可以參考這些技術指標中的買賣信號,如果相互驗證一致,準確性就高,可以根據(jù)指標信號采取做多或做空；如果指標相互之間矛盾較多,則準確性較差,應及時采取行動。

(6)將KDJ指標的日線改為周,可以過濾一些細小的波動。

KDJ指標背離陷阱破解

鈍化是背離的征兆,KDJ指標的走勢與股價的走勢不相協(xié)調時,產(chǎn)生背離狀態(tài)。當股價節(jié)節(jié)拔高,屢創(chuàng)近期新高時,而KDJ指標卻不但不創(chuàng)新高,反而連連下挫,形成了頂背離；相反,當股價步步走低,屢創(chuàng)近期新低時,KDJ指標卻不但不創(chuàng)新低,反而越走越高,形成底背離。KDJ指標產(chǎn)生背離時,一般為轉勢信號,表明短中期的走勢有可能見頂或見底,底背離為買入信號,頂背離為賣出信號。但在實盤中陷阱時常發(fā)生,底背離不漲反跌,頂背離不跌反漲。

1．頂背離陷阱

在一輪持續(xù)漲升的行情中,股價步步走高,高點一個比一個高,屢創(chuàng)近期新高,而同期的KDJ指標卻沒能隨之而上,反而連連下挫,形成頂背離狀態(tài),視為短、中期見頂信號,這時應賣出股票。發(fā)生頂背離時應以指標的方向作為參考依據(jù),通常意味著股價上漲動力不足,即將見頂。但在實盤中KDJ指標出現(xiàn)頂背離后,股價以橫向盤整完成調整,或略作回落后立即反轉繼續(xù)上攻,就會在技術上形成一個多頭陷阱。

如圖,長安汽車( 000625)：股價經(jīng)過充分的調整后見底企穩(wěn),構筑一個完整的W底形態(tài)后,股價逐波盤升而上。不久,股價放量成功突破前期成交密集區(qū),此后股價呈小S浪上升,股價一浪比一浪高,而同期的KDJ指標卻一個頂比一個頂?shù)?股價與指標形成典型的頂背離狀態(tài)。此時暗示股價已經(jīng)為短、中期見頂信號,不少投資者見此背離狀態(tài)而紛紛離場觀望。然而,頂背離信號雖然引發(fā)了市場的短線拋壓,但并沒有扭轉上升趨勢,股價僅僅進行小幅調整后,便出現(xiàn)主升浪行情,與提早出局的投資者開了一個不小的玩笑。

技術解盤：從該股走勢圖中可以看出,在KDJ指標出現(xiàn)頂背離信號時,均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列,股價回調時得到30日均線的有力支撐,下檔接盤能力強,投資者不必為之顧慮重重。成交量呈恒等狀態(tài),盤面已成功激活,多空雙方交投活躍,盤內換手積極充分,尚未出現(xiàn)異常情況,莊家操作手法穩(wěn)健,籌碼鎖定性好。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中長線技術指標做多信號不改。因此,大牛股的最后瘋狂漲升還將在后頭。

2．底背離陷阱

在一輪持續(xù)跌勢的行情中,股價步步走低,低點一個比一個低,屢創(chuàng)近期新低,而同期的KDJ指標卻不但沒有創(chuàng)新低,反而越走越高,形成底背離狀態(tài),這種現(xiàn)象意味著賣壓減弱,行情有止跌回升的可能,因此可以作為短、中期見底信號,這時應買入股票。但是在實盤中股價在KDJ指標出現(xiàn)底背離后并沒有見底反轉,反而一跌再跌,不斷創(chuàng)出新低,形成底背離陷阱。

如圖,天茂集團(000627)：股價從14元上方大幅跳水而下,步入下跌不歸路,股價即將觸及2元。期間,股價一浪比一浪低,不斷地刷新低點,而同期的KDJ指標卻一個底比一個底高,股價與KDJ指標形成明顯的底背離走勢。

這種現(xiàn)象一般暗示股價已經(jīng)為短、中期見底信號,因此不少投資者見此背離狀態(tài)而紛紛介入搶反彈。然而,股價僅僅出現(xiàn)小幅的反彈后再創(chuàng)新低,給提早介入抄底的投資者一個不小的教訓。

技術解盤：從該股走勢圖中可以看出,在KDJ指標出現(xiàn)底背離時,均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列,30日均線對股價的上攻構成很大的壓力,股價上升乏力,每一次反彈時因無力攻克其壓力而受阻回落,因此應逢高了結為宜。恒等的成交量暗示跌勢未盡,場內資金在悄悄離場,空方力量沒有釋放完畢,因此短期仍然占據(jù)盤面優(yōu)勢。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中、長線技術指標做空信號未改。因此,大熊股的最后砸盤下跌還未出現(xiàn)。

3．破解方法

KDJ指標的背離現(xiàn)象也是較為頻發(fā)的市場,雖然它可以提供較為準確的買賣信號,但是虛假信號屢見不鮮,致使不少股民深受其害,畢竟KDJ指標是短線操作的一大利器但絕非是唯一的法寶。那么,如何避開這些技術陷阱呢？

(1)看移動平均線的支撐和壓力程度。在出現(xiàn)頂背離時,如果均線對股價的回調有較強的支撐作用時,表明下檔接盤能力強,可以繼續(xù)持股看多；如果股價輕松擊穿均線的支撐,表明股價已經(jīng)見頂,應盡快逢高離場。在出現(xiàn)底背離時,如果均線對股價的上攻有較強的壓力作用時,表明股價上升乏力,應逢高了結為宜；如果股價向上突破均線的壓力,表明股價即將見底轉勢,可以逢低吸納。

(2)看成交量變化情況,在出現(xiàn)頂背離時,如果成交量呈恒等狀態(tài)的,表明莊家在增加持倉量,場外資金在不斷介入；如果是縮量上漲的,表明跟風盤減少,有莊家刻意拉抬嫌疑,預示股價即將見頂；如果是放巨量上漲的,表明有資金抽離市場的嫌疑,應提早落袋為安。在出現(xiàn)底背離時,如果成交量呈恒等狀態(tài)的,表明空方力量仍然沒有釋放殆盡,場內資金在悄悄離場；如果是縮量下跌的,表明拋盤減少,跌勢即將接近尾聲；如果是放巨量下跌的,表明后市看空意識較濃或有恐慌盤涌出,后市仍有下跌空間,此時不要認為是底部放量。

(3)頂背離陷阱通常出現(xiàn)在強莊股中,是莊家控盤能力極強的標志,頂背離陷阱是強莊股的一個重要參考指標。強莊股走勢不講章法,因此分清莊家類型、掌握坐莊階段、摸清莊家脾氣,可以堅定與莊共舞到底。底背離陷阱出現(xiàn)是弱勢股的重要標志,也常常出現(xiàn)在問題股,棄莊股中,這種股票中通常沒有莊家照看,套牢盤每一次反彈都應當出貨,走得越快越好。

(4)結合波浪形態(tài)分析,頂背離形態(tài)出現(xiàn)在升勢的1浪、3浪里可靠性差,出現(xiàn)在上升5浪、B浪、延長浪里可靠性較高；底背離形態(tài)出現(xiàn)在調整2浪、4浪或C浪后期,則可靠性較高,出現(xiàn)在A浪、C浪初期,則可靠性差。

(5)結合其他技術指標進行分析,如用EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中、長線技術指標,進行相互驗證,可以減少失誤,提高準確率。

KDJ指標交叉陷阱破解

在KDJ指標中,J線變化最快、K線次之、D線最慢,就其判斷行情效果而言,D線最準、K線次之、J線最差,因此有時可以對J線忽略不計。J線、K線在低位由下向上與D線形成金叉,為買人信號；J線、K線在高位由上向下與D線形成死叉時,為賣出信號?；蛘?KDJ指標在低位連續(xù)出現(xiàn)兩次向上金叉,漲勢確立；KDJ指標在高位連續(xù)出現(xiàn)兩次向下死叉,跌勢確立。但在實盤操作中,KDJ指標的虛假信號層出不窮,即股價金叉后不漲反跌,股價死叉后不跌反漲。大量的虛假信號是市場自然形成的,關鍵原因與KDJ指標的缺陷有關,部分虛假信號是莊家設置的陷阱。

1．金叉陷阱

按照KDJ指標的一般特征,當J線、K線在低位由下向上與D線形成金叉時（在通常理解意義上,日線KDJ指標在相對的低值區(qū)間0－20區(qū)域或20 －40區(qū)域金叉,較之要在相對的高值區(qū)間80－100區(qū)域或60－80區(qū)域金叉,在投資者心理安全度上有更大的吸引力）,即J值、K值由小于D值變成大于D值,為買人信號。如果KDJ指標在低位連續(xù)出現(xiàn)兩次向上金叉,則漲勢確立。但在實盤中,這種信號的虛假現(xiàn)象時常出現(xiàn),這就是人們常說的“買入股票就跌”的現(xiàn)象,因此投資者必須有識別這種信號真假的能力,盲目抄底不可取。

如圖,新疆天宏(600419)：股價從最高價30元上方一路逐波下行,一直跌到6元下方,這時股價有所企穩(wěn),并展開反彈走勢。反彈結束后股價回落到前期低點附近再次出現(xiàn)回升走勢,日K線拉出了一根大陽線,KDJ指標在20以下金叉向上。但股價并沒有走出持續(xù)上升的行情,第二天就回落并收出陰包陽的K線,KDJ指標同時回落。不久股價再度上攻,KDJ指標又一次在20左右形成金叉。通常KDJ指標在低位連續(xù)出現(xiàn)兩次向上金叉,則漲勢確立。然而,股價并沒有走出上漲行情,稍作上沖后立即回落,隨后出現(xiàn)一波下跌行情,從而成為金叉陷阱。

技術解盤：從該股走勢圖中可以看出,KDJ指標在底部金叉后,DIF線和MACD線均在負值區(qū)域運行,且沒有出現(xiàn)交叉、即將交叉或走平轉強跡象,股價的上漲屬于反彈性質,不可盲目追高。股價在上漲過程中,成交量沒有明顯放量,場外跟風盤稀少,虛張聲勢的可能性較大,此時只能看多但不能做多。這時5日、10日、20日均線已呈空頭排列,30日均線已經(jīng)走平,且股價在30日均線下方運行,股價在反彈時無力向上突破30日均線的壓制,5日均線金叉10日均線時,盡顯疲軟之態(tài),表明股價上檔壓力較重。由此可見,KDJ指標即使在底部出現(xiàn)兩次金叉,同樣會出現(xiàn)虛假信號。

2．死叉陷阱

KDJ指標在高位,J線、K線由上向下與D線形成死叉時（在通常理解意義上,日線KDJ指標在相對的高值區(qū)間80—100區(qū)域或60—80區(qū)域死叉,較之要在相對的低值區(qū)間0—20區(qū)域或20—40區(qū)域死叉,其可信度更高）,即J值、K值由大于D值變成大小D值,意味著股價將要下跌,為賣出信號。如果KDJ指標在高位連續(xù)出現(xiàn)兩次向下死叉,則跌勢確立。但在實盤中,這種信號的虛假現(xiàn)象時常出現(xiàn),這就是人們常說的“賣出股票就漲”的現(xiàn)象,因此投資者必須有識別這種信號真假的能力,不然就會落入陷阱之中。

如圖,三安光電(600703)：股價經(jīng)過長時間的下跌調整后企穩(wěn)回升,KDJ指標底部金叉后到達超買區(qū)。不久股價開始洗盤調整,KDJ指標很快在80上方形成死叉,此時通常應有一定幅度的下跌。可是股價僅僅以橫盤方式代替調整,調整結束后股價再次步入上漲行情。不久,KDJ指標又在80以上再次形成死叉圖形,但僅僅引發(fā)了股價的小幅整理,并沒有出現(xiàn)大幅下跌走勢,稍作調整后再拾升勢,走出一輪波瀾壯闊的拉升行情,這種情況在強勢股中經(jīng)常出現(xiàn),從而出現(xiàn)一個死叉陷阱。

技術解盤：從該股走勢圖中可以看出,KDJ指標在80上方第一次形成死叉時,MACD指標中的DIF線已經(jīng)成功穿越0軸,MACD線也即將上穿0軸,指標曲線趨勢保持良好,SAR紅柱逐日增長,表明短期股價即使下跌空間也不會很大。在成交量方面,KDJ指標死叉后成交量大幅萎縮,股價無量下跌,此時可以看空但不能做空。這時5日、10日均線均已經(jīng)金叉30日均線,30日均線開始走平,原先的空頭排列得到有效的修復,股價在KDJ指標出現(xiàn)死叉后下跌動力不強,30日均線得到有力支撐,此時不應主動做空。同樣,KDJ指標在后面出現(xiàn)的第二次死叉,也都具有同樣的技術特征。

3．破解方法

(1)看MACD指標的走勢,該指標是一項中線指標,可以過濾掉一些細小的波動。如果MACD指標運行在正值區(qū)域,表明市場仍處于強勢之中,或者當DIF線交叉MACD線后,DIF線沒有形成快速下滑（斜線較為平坦）的勢頭,表明股價主動回檔而不是下跌,經(jīng)過短期調整后會重拾升勢。如果MACD指標運行在負值區(qū)域,表明股價處于弱勢之中,或者當DIF線交叉MACD線后,DIF線沒有形成快速上行的勢頭,大多屬于反彈行情,經(jīng)過短期反彈后會再度下跌。

(2)看成交量變化,股價是靠成交量推動才能上漲的。如果KDJ指標在底部金叉后,股價放量上漲,多半是增量資金介入,可以看多做多；如果縮量上漲,一般是虛張聲勢,可以看多但不做多。相反,如果KDJ指標在高位死叉后,股價放量下跌,多數(shù)是莊家出貨,可以看空做空；如果無量下跌,一般為空頭陷阱,可以看空但不做空。

(3)結合移動平均線進行分析,當KDJ指標出現(xiàn)金叉后不要過分樂觀,如果此時均線系統(tǒng)呈多頭排列,可以看多做多；如果均線剛剛勾頭向上或走平,可以看多但不做多；如果均線系統(tǒng)呈空頭排列,股價反彈時無力向上突破,可以看空做空,反彈逢高離場。當KDJ指標出現(xiàn)死叉后也不必驚慌,如果此時均線系統(tǒng)呈空頭排列,可以看空做空；如果均線剛剛勾頭向下或走平,可以看空但不做空；如果均線系統(tǒng)呈多頭排列,股價回調時得到有力支撐,可以看多做多,回調逢低介入。

(4) KDJ指標金叉信號在弱勢股、問題股中不可靠,在反彈行情、散戶行情、莊家自救行情中準確性也很難保證,在強莊股、強勢股中比較可靠。死叉信號應用在反彈行情、散戶行情、莊家自救行情中準確性很高,在強莊股、調整行情中出現(xiàn)虛假信號較多。

(5)將KDJ指標的日線改為周線,可以過濾一些細小的波動。如果KDJ指標在低位金叉時,周線KDJ指標在低位也出現(xiàn)向上拐頭,可以做多；如果KDJ指標在高位死叉時,周線KDJ指標在高位也出現(xiàn)向下拐頭,應當做空。

KDJ指標形態(tài)陷阱破解

KDJ指標在運用時會產(chǎn)生各種各樣的形態(tài),用形態(tài)進行測市判勢具有意想不到的效果,比如在底部形成的頭肩底、W底、V形和多重底等,預示市場即將見底,可以買入做多,指標一旦脫離這些形態(tài),可以加倉買入。同樣,在高位出現(xiàn)的頭肩頂、M頂、倒V形和多重頂?shù)?預示市場即將見頂,構成賣出形態(tài),指標一旦脫離這些形態(tài),可清倉出局。

1．頂部形態(tài)陷阱

從指標形態(tài)看,KDJ指標的形態(tài)比K線圖上的形態(tài)更為清晰,容易判斷買賣點。當KDJ指標在高位盤整時,所出現(xiàn)的各種頂部形態(tài)也是判斷行情和決定買賣行動的一種分析方法。當KDJ指標在高位（80以上）形成頭肩頂、雙重頂或三重頂?shù)雀呶环崔D形態(tài)時,意味著股價的上升動能已經(jīng)衰竭,股價有可能出現(xiàn)中長期反轉行情,投資者應及時賣出股票?？墒琴u出后,股價只是小幅回調并很快反轉向上,從而成為頂部形態(tài)陷阱。

如圖,電子城(600658)：股價經(jīng)過充分的調整后企穩(wěn)回升,出現(xiàn)一波有力的上升行情,但當股價上漲到前期高點附近時,遭到低位獲利盤和前期套牢盤的拋壓而回落。KDJ指標也從強勢區(qū)向下回落形成死叉,但很快拉起重新形成金叉,可是不久再次回落并形成死叉,這樣KDJ指標在強勢區(qū)構成雙重頂形態(tài),通常這是一個賣點。可是賣出之后,股價仍然走勢堅挺,經(jīng)過短暫的整理后,KDJ指標也返回到50中軸線上方,從此股價出現(xiàn)一波新的上升行情。

技術解盤：雖然KDJ指標出現(xiàn)雙重頂形態(tài),但股價并沒有發(fā)出空頭信號。從該股走勢圖中可以看出,市場已經(jīng)漸漸轉強,股價成功穿越均線系統(tǒng),5日、10日、30日均線開始上行,形成多頭排列特征,支持股價進一步走高。成交量開始溫和放大,且在回調時出現(xiàn)縮量態(tài)勢,說明量價配合比較理想。KDJ指標之所以形成雙重頂形態(tài),是因為股價上行遇到前期成交密集區(qū)域,對股價上漲構成一定的壓力,于是莊家就主動采用洗盤,以消化上方壓力,當上方阻力消除后,莊家便適時將股價拉上一個臺階,這樣就形成了虛假的雙重頂形態(tài)。

2．底部形態(tài)陷阱

當KDJ指標在低位盤整時,所出現(xiàn)的各種底部形態(tài)也是判斷行情和決定買賣行動的一種分析方法。當KDJ指標在低位（20以下）形成頭肩底、W底或三重底等低位反轉形態(tài)時,意味著股價的下跌動能已經(jīng)衰竭,股價有可能構筑中長期底部,投資者可逢低分批建倉。誰知,買入后才知道這是個陷阱,股價只是小幅上漲并很快反轉向下繼續(xù)跌勢,從而成為底部形態(tài)陷阱。

如圖,東湖高新(600133)：股價從高位一路下跌,經(jīng)過一波力度不大的反彈行情后,股價繼續(xù)向下運行。在下跌過程中,KDJ指標在超賣區(qū)構成一個頭肩底形態(tài),通常這是一個理想的買人信號,后市股價應當企穩(wěn)回升。可是,該股后來的走勢與此恰恰相反,股價不漲反跌,是一個假的頭肩底形態(tài)。

技術解盤：雖然KDJ指標出現(xiàn)頭肩底形態(tài),但股價并沒有發(fā)出多頭信號。從該股走勢圖中可以看出,股價在下跌過程中形成一條清晰可見的下降趨勢線,每次股價反彈到下降趨勢線的上軌線附近時,均遭到強大的壓力而回落,可見盤面弱勢特征十分明顯。均線系統(tǒng)保持空頭排列,持續(xù)下行的30日均線對股價起到“助跌”作用。當KDJ指標出現(xiàn)頭肩底形態(tài)時,得不到成交量的積極配合,持續(xù)萎縮的成交量難以扭轉股價下跌勢頭,因此當KDJ指標出現(xiàn)多頭信號時,應結合其他技術因素進行綜合分析。

筆者擅長研究個股、捕捉盤中熱點板塊，精通籌碼理論，獨創(chuàng)分時看盤與盤口語言以及趨勢、選股、盈利模式，把控A股的波動，股市永恒不變的是變化，我們只有不斷學習并適應才能夠跟上它的變化，也唯有與成功人士一同探討交流學習，才能更好的馳騁股海，共同盈利。