▍300萬元可投資資產(chǎn)的家庭

　　目前一年左右的信托產(chǎn)品流動性較強，兩年期以上的信托產(chǎn)品收益往往較高。信托收益的支付有季度支付、半年支付、一年支付和項目到期一次性支付幾種方式。此外，信托增信措施中的抵押物、質(zhì)押物是否足額等也要予以充分考慮。

　　擁有300萬元可投資資產(chǎn)的家庭可以選擇抵質(zhì)押物充足或由優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供擔(dān)保的貸款類、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓類等信托產(chǎn)品，配以一定比例的企業(yè)股權(quán)投資或證券投資類信托產(chǎn)品。在產(chǎn)品期限選擇方面，投資者可將主要資金投資到期限為1年左右的流動性適中的產(chǎn)品，并適當(dāng)配置具有靈活贖回條款的強流動性現(xiàn)金型產(chǎn)品，財務(wù)狀況較為寬松的投資者可購買2~3年期的產(chǎn)品，提前鎖定較高收益。

　　▍500萬元以上可投資資產(chǎn)的家庭

　　擁有500萬元以上可投資資產(chǎn)的家庭，以從事企業(yè)經(jīng)營或者高端專業(yè)人士為主，對從事的行業(yè)有豐富經(jīng)驗和專業(yè)認(rèn)識。這類家庭理財有兩個主要特點：

　　一是，確保家庭資產(chǎn)獨立于公司資產(chǎn)，并保持長期穩(wěn)定增值；

　　二是，要求部分家庭資產(chǎn)具有較高的流動性，當(dāng)公司需要現(xiàn)金時，家庭資產(chǎn)能快速變現(xiàn)，對公司給予流動性支持。

　　因此，在購買信托產(chǎn)品時，可以采取以下投資策略：

　　第一，提取40%的自有資金購買固定收益類信托產(chǎn)品。一方面保證家庭資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定，另一方面通過信托的破產(chǎn)隔離機制，使得家庭資產(chǎn)完全獨立于公司資產(chǎn)，不受公司破產(chǎn)、負(fù)債的影響。市場上這種類型的信托產(chǎn)品有抵質(zhì)押擔(dān)保充足或者評級較高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)擔(dān)保的貸款類信托產(chǎn)品；

　　第二，提取30%的資金購買1年期以內(nèi)，可以提前結(jié)束的、流動性較強的信托產(chǎn)品。比如信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信托計劃、聯(lián)合貸款信托計劃等。這類產(chǎn)品評級較高、流動性較強，有利于企業(yè)或家庭在需要資金時，能在短期內(nèi)變現(xiàn)；

　　第三，把剩余30%的資金購買一些收益水平較高的股權(quán)類信托產(chǎn)品。尤其是投資一些自己比較了解的行業(yè)的信托產(chǎn)品，雖然風(fēng)險偏高，但更能發(fā)揮投資者專業(yè)判斷能力優(yōu)勢。市場上這種類型的信托產(chǎn)品有房地產(chǎn)股權(quán)投資信托計劃、證券類投資信托計劃以及PE類的信托產(chǎn)品等。

　　除以上因素外，500萬元以上可投資資產(chǎn)家庭理財，可考慮專業(yè)機構(gòu)量身定做的結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品組合，在滿足信財產(chǎn)保值增值的同時，解決流動性問題。

（來源：長安信托）